O preço das ações da Microchip está à beira de uma fuga de baixa

O preço das ações da Microchip continua em um forte mercado de baixa após cair quase 30% de seu nível mais alto neste ano. As ações da MCHP estavam sendo negociadas a $70,3, uma alta de cerca de 13% acima do ponto mais baixo deste ano.

O preço das ações da Microchip está em risco

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da MCHP tem estado em uma forte tendência de baixa nos últimos meses. Isso aconteceu enquanto a empresa passava por um período difícil, com o crescimento das vendas diminuindo.

O rompimento de baixa da ação aconteceu depois que ela formou um padrão de gráfico de cunha ascendente e alargado. Na maioria dos períodos, esse é um dos sinais mais pessimistas do mercado.

O MCHP se moveu abaixo dos lados inferiores do padrão de cunha. Ele também caiu abaixo das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 200 dias, o que significa que os ursos estão no controle por enquanto.

O Índice de Força Relativa (RSI) e os indicadores MACD continuaram caindo, um sinal de que os ursos estão no controle por enquanto. Portanto, há probabilidades de que o preço das ações da Microchip continue caindo, já que os vendedores visam o suporte-chave em US$ 52,2, seu nível mais baixo desde julho de 2022 e cerca de 26% abaixo do nível atual.

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O stop-loss dessa negociação está em $80, o que também coincide com a média móvel de 50 semanas. Se isso acontecer, a ação MCHP saltará para o próximo ponto de resistência chave em $100.

Gráfico MCHP por TradingView

Os negócios da Microchip estão enfrentando grandes obstáculos

A recente queda no preço das ações da Microchip aconteceu enquanto a empresa continuava enfrentando grandes obstáculos devido à desaceleração dos seus negócios.

Seus resultados divulgados na segunda-feira mostraram que a receita no segundo trimestre caiu 6,2% para US$ 1,16 bilhão. Ela caiu incríveis 48,4% em relação ao mesmo período do ano passado, um sinal de que a demanda evaporou.

A MicroChip espera que seus negócios continuem enfraquecendo nos próximos trimestres. Ela espera que sua receita seja de cerca de US$ 1,02 bilhão, menor do que a estimativa média de US$ 1,06 bilhão. Se esses números forem precisos, eles serão cerca de 40% menores do que o que ela fez no mesmo período do ano passado.

As margens brutas da MicroChip devem chegar a 57%, abaixo dos 59,5% anteriores. Além disso, as despesas operacionais devem subir para 33,2%.

Analistas acreditam que sua lucratividade será muito menor. A estimativa média de seus lucros por ação é de US$ 0,3, menor do que os US$ 1,08 do trimestre anterior. Para o ano, o EPS cairá para US$ 1,63 dos US$ 4,92 anteriores.

A gerência está tomando medidas para lidar com a queda contínua. Em uma das medidas mais importantes, a empresa anunciou que estava fechando sua fábrica no Arizona, uma medida que afetará cerca de 500 trabalhadores.

A empresa citou a fraca demanda por seus produtos e o fato de ter estoques substanciais. Agora, espera começar a reduzir esses pedidos nos próximos meses.

Ainda assim, os analistas estão relativamente otimistas quanto ao preço das ações da MCHP. Alguns dos analistas mais otimistas são de empresas como Citigroup, Jefferies, TD Cowen, Evercore ISI e Susquehanna. Algumas dessas empresas podem começar a rebaixar as ações após os novos desenvolvimentos.

A estimativa média para o preço das ações da Microchip Technologies é de US$ 84,98, um aumento de cerca de 20% em relação ao nível atual.

Ainda assim, a MicroChip tem se saído razoavelmente bem nos últimos anos. Ela gerou mais de US$ 12,6 bilhões em fluxo de caixa livre ajustado desde 2019. Ela pagou mais de US$ 6,4 bilhões em dívidas, reduzindo sua dívida em 21 dos últimos 25 trimestres. A empresa também pagou dividendos no valor de US$ 3,7 bilhões e recomprou ações no valor de US$ 2,4 bilhões.

Ainda assim, há o risco de que o dividendo da Microchip esteja em risco depois de 22 anos de crescimento e um rendimento de dividendos de 2,67%.

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