Veja por que o preço das ações do Unicredit está superando os concorrentes

O preço das ações do Unicredit tem se saído bem nos últimos anos, tornando-o um dos bancos globais de melhor desempenho. As ações da UCG saltaram 680% desde seu ponto mais baixo em 2020, elevando sua capitalização de mercado para mais de € 64,48 bilhões. Ele se tornou o 39º maior banco do mundo.

Principais notícias do Unicredit

O Unicredit, o gigante banco italiano, tem feito manchetes nas últimas semanas, ajudado por suas ações corporativas.

Notably, a empresa se ofereceu para comprar o Banco BPM, outro grande banco italiano, em um acordo de € 10 bilhões.

O maior negócio feito pelo Unicredit foi a acumulação de ações do Commerzbank. Ele comprou ações no valor de bilhões, tornando-se o maior acionista do banco. Uma tentativa de adquirir o Commerzbank seria notável porque é o segundo maior banco da Alemanha depois do Deutsche Bank.

Ainda assim, não está claro se Andrea Orcel seguirá em frente com uma compra total do Commerzbank, uma medida que o governo alemão resiste. Em uma declaração esta semana, Joerg Kukies, o Ministro das Finanças alemão, disse:

"Temos uma posição muito crítica sobre isso, e o chefe do Unicredit disse que não quer ignorar as críticas do governo alemão, então espero que ele não o faça."

Uma oferta da Unicredit para adquirir o Commerzbank seria notável devido ao seu tamanho. É uma corporação gigante com capitalização de mercado de mais de € 18,90 bilhões e ativos de € 631 bilhões.

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Os negócios do Unicredit estão indo bem

Essas ações corporativas estão acontecendo em um momento em que os negócios do Unicredit estão indo bem, ajudados por taxas de juros mais altas e estrutura de custos.

Seus resultados mais recentes mostraram que a empresa teve seu décimo quinto trimestre consecutivo de crescimento lucrativo.

Sua receita líquida aumentou 2,6%, para mais de € 5,9 bilhões no terceiro trimestre. Esse crescimento de receita levou sua receita de nove meses a mais de € 18,5 bilhões, um aumento de 5,4% em relação ao mesmo período do ano passado.

A receita líquida de juros caiu ligeiramente para € 3,5 bilhões, espelhando o desempenho de outros bancos. Sua receita de negociação caiu 7,7% para € 441 milhões, enquanto suas taxas e receitas de LLP saltaram 8,5% e 19%.

O mais importante é que o Retorno sobre Patrimônio Líquido Tangível (RoTE) do Unicredit aumentou 1,5%, para 19,7%. O balanço da empresa também é forte, com o índice CET1, observado de perto, aumentando 47 pontos-base, para 16,1%.

O índice CET1 é um número importante que analisa a quantidade que uma empresa tem em relação aos seus ativos ponderados pelo risco. Um índice mais alto significa que uma empresa pode lidar com uma grande crise financeira.

A maior razão CET do Unicredit também explica por que a empresa está realizando suas atividades corporativas. Em contraste, empresas como o JPMorgan têm uma razão de 15,3%, enquanto o Bank of America, o Goldman Sachs e o Citigroup têm menos de 15%.

O Unicredit também aumentou seus pagamentos aos investidores. Os resultados mais recentes mostraram que ele pagou um dividendo de € 1,4 bilhão e adquiriu ações no valor de € 2,4 bilhões. Ele também aumentou sua meta de lucro anual para € 9 bilhões.

Análise do preço das ações do Unicredit

O gráfico diário mostra que o preço das ações do Unicredit se recuperou nos últimos dias. Essa recuperação aconteceu depois que atingiu o fundo em € 35,50 em 27 de novembro. Esse foi um nível importante, pois coincidiu com o lado inferior da linha de tendência ascendente que conecta os níveis mais baixos desde dezembro de 2023.

As ações saltaram acima das médias móveis exponenciais de 50 e 100 dias (EMA). Elas estão tentando subir acima do ponto de resistência chave em € 40, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) aponta para cima.

Portanto, as ações provavelmente continuarão subindo, já que os touros visam o ponto-chave de € 44, o lado superior do canal. Esta previsão implica uma alta de 11% em relação ao nível atual.