Aqui está um motivo pelo qual o Índice Hang Seng pode se recuperar em breve

O índice Hang Seng se manteve estável após outro fraco relatório econômico chinês. O índice, que acompanha as maiores empresas de Hong Kong, estava sendo negociado a H$ 19.755, 3,5% acima do seu nível mais baixo deste mês.

Deflação na China continua

O índice Hang Seng permaneceu instável depois que dados da agência de estatísticas da China mostraram que o país permaneceu em fase de deflação em novembro.

O índice de preços ao consumidor (CPI) recuou de 0,3% em outubro para 0,2% em novembro, ficando abaixo da estimativa média de 0,5%. Ele recuou 0,6% mês a mês, também ficando abaixo da queda estimada de 0,4%.

Esses números significam que a economia chinesa ainda está em um período de deflação, em que os preços estão constantemente caindo. Embora os clientes prefiram preços mais baixos, a deflação geralmente é um sinal de que a economia não está indo bem.

Outro sinal notável de que a economia chinesa não está prosperando é que a moeda local caiu muito nas últimas semanas. Dados mostram que a taxa de câmbio USD/CNY subiu para 7,30, seu nível mais alto desde novembro do ano passado. Ela subiu 4% desde seu nível mais baixo em novembro deste ano.

Essa ação de preço se deve à potencial guerra comercial entre os Estados Unidos e a China. Trump ameaçou impor uma tarifa de 25% sobre as importações chinesas para os Estados Unidos. Ele também nomeou falcões da China, como Peter Navarro, Marco Rubio e Mike Waltz, para cargos de alto escalão em seu governo.

Essas ações podem ter implicações importantes nos fluxos comerciais entre dois dos mais importantes parceiros comerciais. De acordo com o Brookings Institute, a última guerra comercial entre os dois países trouxe mais prejuízos do que ganhos para ambos os lados.

Principais movimentos do índice Hang Seng

Olhando mais de perto as empresas do Hang Seng, vemos que os serviços financeiros e as empresas imobiliárias estavam entre as maiores perdedoras na segunda-feira.

As ações da Longfor Properties caíram mais de 3% na segunda-feira, continuando sua tendência de queda, que fez com que perdesse cerca de 75% de seu valor desde 2021.

A Wharf Real Estate também recuou 1,4% e mais de 50% em relação ao seu nível mais alto deste ano. Outras ações imobiliárias, como China Resources Land e Henderson Land, também continuaram sua forte tendência de queda.

Serviços financeiros como HSBC, Hang Seng Bank, Ping An Insurance e AIA Group também caíram mais de 1% na segunda-feira.

Por outro lado, algumas das empresas de melhor desempenho no índice Hang Seng foram firmas como Orient Overseas, ENN Energy, BYD Electronic e WuXi AppTech. As ações da BYD subiram mais de 8% depois que a empresa anunciou que havia superado sua meta de vendas para o ano. Ela venderá mais veículos do que Ford e Honda este ano.

Análise do índice Hang Seng

Gráfico HSI por TradingView

O gráfico diário mostra que o índice Hang Seng recuou acentuadamente nas últimas semanas. Ele caiu do pico do ano até agora, de H$ 23.250, para cerca de H$ 19.710.

O índice caiu abaixo do importante suporte em H$20.000, o nível de retração de Fibonacci de 38,2%.

Do lado positivo, o índice permaneceu acima da Média Móvel Exponencial (EMA) de 200 dias. Além disso, ele formou um padrão de cunha descendente, que é composto por duas linhas de tendência descendentes e convergentes.

O padrão de cunha descendente está se aproximando do seu nível de confluência, o que significa que uma forte recuperação não pode ser descartada. Se isso acontecer, o índice provavelmente subirá para o próximo ponto em H$ 20.500. Um movimento acima desse nível fará com que ele se recupere para H$ 21.000.

O risco, no entanto, é que o índice Hang Seng tenha formado um pequeno padrão de cunha ascendente, o que pode resultar em um forte rompimento baixista. Uma queda abaixo do suporte em H$ 19.000 invalidará o sinal de alta.