O preço das ações do HSBC está subindo: indicadores técnicos apontam para mais ganhos

O preço das ações do HSBC está em alta e oscilando em seu nível mais alto de todos os tempos, à medida que as medidas de recuperação da empresa continuam. Ele subiu nas últimas cinco semanas consecutivas e atingiu um recorde de 755p.

A recuperação do HSBC continua

O HSBC, o maior banco europeu, vem adotando uma abordagem de recuperação prolongada, já que a administração visa aumentar a lucratividade e a eficiência.

As medidas mais importantes neste período foram a decisão de sair de mercados-chave que eram menos lucrativos. O objetivo foi solidificar sua presença na Ásia e na Europa.

A empresa saiu do mercado dos EUA vendendo seu negócio ao Citizen Bank. Ela fez isso vendendo 90 agências e mantendo o restante em uma tentativa de atingir clientes ricos.

A empresa então vendeu seu negócio canadense para o RBC e seu negócio francês para o Credit Commercial de France. Mais recentemente, a empresa saiu de seus negócios na África do Sul e na Argentina. Ela também vendeu seu negócio de banco privado alemão para o BNP Paribas. Há cada vez mais chances de que ela continue saindo de outros países.

Ao mesmo tempo, a empresa fez várias aquisições para aumentar sua participação de mercado nos locais restantes. Por exemplo, ela recentemente adquiriu o negócio de varejo de riqueza da Citigroup na China. Ela também comprou a filial do Silicon Valley Bank no Reino Unido quando a empresa entrou em colapso.

A administração tomou mais medidas para aumentar sua eficiência. Recentemente, anunciou uma decisão estratégica de combinar suas divisões de banco comercial e de investimento como parte do esforço de Georges Elhedery para eliminar funções sobrepostas e reduzir despesas.

Em um relatório divulgado na quinta-feira, a Bloomberg informou que a empresa pretende cortar pelo menos US$ 3 bilhões em custos durante a reestruturação em andamento. Essas enormes somas representam cerca de 10% de suas despesas operacionais.

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Os resultados estão valendo a pena

As ações do HSBC ocorrem em um momento difícil para a empresa. Por um lado, a China, país no qual ela busca ganhar participação de mercado, está desacelerando e lutando para atingir sua meta de crescimento de 5%. Como resultado, as autoridades revelaram um pacote de estímulo de US$ 1,4 trilhão com o objetivo de estabilizar as administrações locais.

A realidade, no entanto, é que os principais setores da China, como o imobiliário e o mercado de ações, estão em dificuldades, o que está afetando seus potenciais clientes ricos. Também foi forçada a registrar perdas devido ao não pagamento dos clientes.

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que o lucro antes dos impostos aumentou para US$ 8,5 bilhões no terceiro trimestre, um aumento de US$ 0,8 bilhão. Esse crescimento foi principalmente devido à sua divisão de riqueza e serviços bancários pessoais. O lucro após os impostos aumentou para US$ 6,7 bilhões e a empresa anunciou uma recompra de US$ 3 bilhões.

A receita do HSBC aumentou 5%, para US$ 17 bilhões, mesmo com a queda da receita líquida de juros (NII) em US$ 1,6 bilhão. A NII provavelmente continuará caindo à medida que as taxas de juros em países-chave diminuírem.

Análise do preço das ações do HSBC

Gráfico do HSBC por TradingView

O gráfico semanal mostra que o preço das ações do HSBC tem apresentado uma forte tendência de alta nos últimos anos. Ele subiu da mínima da pandemia de 220p para 755p hoje. Essa recuperação espelhou a de outros grandes bancos europeus, como Unicredit e UBS.

O HSBC formou um canal ascendente e agora está alguns pontos abaixo de sua parte superior. Além disso, ele permaneceu acima das médias móveis exponenciais de 50 e 25 semanas, enquanto os osciladores como o Índice de Força Relativa (RSI) e o MACD continuaram subindo.

Portanto, usando os princípios de acompanhamento de tendências, o caminho de menor resistência para as ações é otimista. O próximo ponto a observar será em 800p, que é o lado superior do canal ascendente. O cenário alternativo é onde ele recua e testa novamente o lado inferior do canal ascendente.