As ações da Applied Materials despencaram: é seguro comprar a queda da AMAT?

O preço das ações da Applied Materials despencou e entrou em um mercado de baixa técnico após cair mais de 33% do ponto mais alto deste ano. A AMAT estava sendo negociada a US$ 170, seu nível mais baixo desde 5 de fevereiro, o que significa que ela praticamente apagou a maioria dos ganhos obtidos no início deste ano. Então, a Applied Materials é uma boa ação para comprar hoje?

Análise do preço das ações da Applied Materials

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da AMAT atingiu o pico de US$ 260 no início deste ano e, então, sofreu uma reversão brusca, como prevíamos. Ele caiu abaixo do nível de retração de Fibonacci de 23,6% em US$ 201. Mais recentemente, as ações estão se aproximando do ponto de retração de 38,2% em US$ 168.

Ele também caiu abaixo das médias móveis exponenciais de 50 e 25 dias (EMA), que formaram um padrão de cruzamento baixista. Além disso, ele formou um pequeno padrão de gráfico semelhante a cabeça e ombros, um popular sinal de reversão baixista.

O MACD das ações da Applied Materials caiu abaixo da linha zero, enquanto o indicador Relative Strength Index (RSI) inclinou para baixo e caiu abaixo de 50. As ações estão se aproximando do suporte crucial em US$ 162,95, seu ponto mais alto em janeiro de 2022 e o lado superior do padrão de topo duplo.

Portanto, há sinais de que as ações da AMAT querem formar um padrão de gráfico de rompimento e reteste. Essa é uma situação em que um ativo volta e testa um nível de suporte crucial e depois retoma a tendência de alta. É um dos sinais de continuação mais populares.

Portanto, neste caso, uma forte quebra de alta não pode ser descartada no curto prazo. No entanto, uma queda abaixo do suporte em US$ 162 invalidará a visão de alta e apontará para mais baixa, potencialmente para o ponto de retração de Fibonacci de 50% em US$ 141,35.

Gráfico de ações da AMAT | Fonte: TradingView

Por que as ações da AMAT despencaram

Para começar, a Applied Materials é uma grande empresa de tecnologia do setor de semicondutores que fabrica produtos usados por algumas das principais empresas. Suas soluções de sistemas de semicondutores incluem coisas como epitaxia, implantação iônica, processamento térmico rápido, planificação química mecânica e deposição de camada atômica.

A divisão Applied Global Services da empresa fornece consultoria de fabricação, equipamentos de subfabricação, software de automação e outros serviços habilitados por tecnologia. Ela também é uma grande empresa no setor de displays e mercados adjacentes.

As ações da Applied Materials continuaram em queda após a empresa publicar seus recentes resultados financeiros. Sua receita aumentou de US$ 6,7 bilhões no 4º trimestre de 2023 para US$ 7,045 bilhões no último trimestre. Ela também expandiu um pouco suas margens brutas.

No entanto, o lucro líquido da Applied Materials caiu de US$ 2 bilhões para US$ 1,7 bilhão, com a margem operacional caindo para 29,3%.

No ano, a receita da empresa aumentou 2%, para US$ 27,2 bilhões, com a ajuda da divisão de semicondutores, que faturou US$ 19,9 bilhões. A receita da Applied Global Services aumentou 9%, para US$ 6,2 bilhões.

Portanto, o preço das ações da AMAT caiu, pois os investidores antecipam uma desaceleração ainda maior, já que a indústria de inteligência artificial começa a atingir o pico. Analistas esperam que a receita deste trimestre seja de US$ 7,17 bilhões, um aumento de 6,90% em relação ao mesmo trimestre do ano passado. A receita anual deve ser de US$ 29,42 bilhões.

As ações também caíram porque o setor de semicondutores é altamente cíclico. A demanda recente impulsionou mais produção, o que pode fazer com que as empresas tenham mais estoques em 2024. Além disso, há sinais de que os investimentos em IA estão desacelerando.

Felizmente, as ações da Applied Materials se tornaram uma pechincha, pois são negociadas com um preço-lucro futuro de 17,57 e um múltiplo de 19. Esses são números menores em comparação com o índice S&P 500, que tem um múltiplo de mais de 20.

O outro benefício é que a Applied Materials se tornou uma boa empresa de dividendos. Ela aumentou seus pagamentos nos últimos sete anos e tem uma baixa taxa de pagamento de 17,5%. Portanto, será viável comprar as ações da Applied Materials em baixa em algum momento. Leia mais: Ações da Applied Materials (AMAT): eis a cruz da morte