As ações da GameStop estão em risco: aqui está uma possível solução

O preço das ações da GameStop (GME) se manteve estável nos últimos meses, enquanto os investidores avaliam sua lenta trajetória de negócios e seu forte balanço. A GME estava sendo negociada a US$ 29,8, onde tem estado nas últimas semanas. Esse preço é cerca de 202% maior do que a mínima do ano até agora. Então, o que a GameStop deve fazer para impulsionar suas ações?

A GameStop está em uma situação difícil

A Gamestop, uma das principais varejistas de jogos dos Estados Unidos, está entre a cruz e a espada. Por um lado, seu negócio está desacelerando e está à beira do colapso nos próximos anos. Além disso, muitos clientes de jogos não compram mais produtos em lojas físicas, uma tendência que continuará nos próximos anos.

Essa tendência é evidente no seu balanço patrimonial. A receita anual passou de US$ 6,4 bilhões em 2019 para US$ 5,27 bilhões no último ano fiscal. Os números mais recentes mostraram que a receita do terceiro trimestre caiu para US$ 860 milhões, de US$ 1,078 bilhão no mesmo trimestre do ano passado.

Analistas acreditam que essa trajetória continuará. As receitas do atual trimestre devem ser de US$ 1,48 bilhão, uma queda de 18% ano a ano. Além disso, sua receita anual será de US$ 4 bilhões, seguida por US$ 3,78 bilhões no próximo ano fiscal. Portanto, não há modelo que preveja que as receitas da empresa serão maiores no futuro.

A GameStop também está lutando para ser lucrativa. Ela obteve um lucro de US$ 6,7 milhões no último ano fiscal e US$ 63 milhões nos últimos doze meses. Antes disso, a empresa perdeu mais de US$ 1 bilhão nos quatro anos anteriores.

Do lado positivo, a GameStop tem um dos melhores balanços do setor varejista. Ela encerrou o último trimestre com mais de US$ 4,5 bilhões em dinheiro e investimentos de curto prazo, um aumento em relação aos US$ 909 milhões de outubro do ano passado.

Ela também tinha US$ 32,8 milhões em títulos negociáveis, US$ 57 milhões em recebíveis e US$ 830 milhões em estoques, elevando seus ativos circulantes totais para mais de US$ 5,6 bilhões. Ela tem dívida limitada, com sua dívida de longo prazo em apenas US$ 9,6 milhões. A empresa pode facilmente quitar a dívida usando seus saldos em caixa.

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A GME precisa se transformar, e a MicroStrategy oferece um roteiro

A GameStop deve transformar seus negócios para ter sucesso. Jim Cramer sugeriu que a empresa se torne um banco .

Uma solução que a empresa deve considerar é usar o modelo MicroStrategy e se tornar uma holding de Bitcoin.

Veja, a MicroStrategy estava em uma posição semelhante há alguns anos, quando seu negócio de software estava em dificuldades. Na época, ela tinha uma capitalização de mercado de cerca de US$ 1 bilhão. Nos últimos anos, a empresa pegou empréstimos pesados e se tornou a maior detentora corporativa de Bitcoin do mundo.

A MSTR detém mais de 439.000 moedas no valor de mais de US$ 43 bilhões, enquanto a empresa tem uma avaliação de mais de US$ 80 bilhões. Ela também entrou com sucesso no NASDAQ 100.

A GameStop pode decidir usar a mesma abordagem e acumular Bitcoin. Felizmente, ela tem um tesouro de mais de US$ 4 bilhões que pode usar para isso. Além disso, ela está em uma situação melhor do que a MicroStrategy para pedir dinheiro emprestado e comprar Bitcoin.

A história sugere que o Bitcoin continuará subindo, apesar da recente volatilidade. Lembre-se de que o Bitcoin frequentemente sobe e depois sofre correções profundas. Ele fez isso nos últimos 15 anos. Ele também tem fundamentos fortes, pois seu suprimento está se esgotando rapidamente.

A GameStop já fez tentativas no setor de criptomoedas antes. Sua abordagem inicial foi investir em um mercado de NFT ou colecionáveis, um empreendimento que fracassou.

Ao investir em Bitcoin, a GameStop se juntaria a outras empresas populares que fizeram fortuna no setor. Isso inclui empresas como Coinbase, Block e Tesla.

Análise do preço das ações da GameStop

No gráfico diário, vemos que as ações da GME formaram um canal ascendente nos últimos meses. Esse canal se formou depois que a ação caiu drasticamente após o aumento em maio. Ele faz parte da formação de um padrão de gráfico de bandeira baixista.

As ações da GameStop também formaram um pequeno padrão de gráfico de topo duplo, um sinal arriscado popular. Portanto, há um risco de que ela tenha uma quebra de baixa nas próximas semanas. Se isso acontecer, as ações da GME cairão para US$ 23, o lado inferior do canal ascendente.