O preço das ações da GoPro despencou em 2024: ele se recuperará em 2025?

O preço das ações da GoPro continuou caindo em 2024, alimentado por preocupações sobre sua viabilidade. Durante o ano, ele caiu 68%, avaliando a empresa em apenas US$ 171 milhões, muito abaixo de seu recorde histórico de US$ 2,6 bilhões. Então, o que vem por aí para as ações da GPRO?

O negócio da GoPro está em dificuldades

A GoPro, uma conhecida fabricante de câmeras de ação, tem perdido força nos últimos anos e as preocupações sobre sua viabilidade a longo prazo permanecem.

Sua receita anual caiu de US$ 1,16 bilhão em 2021 para US$ 1,093 bilhão em 2022 e US$ 1 bilhão no ano passado. Analistas esperam que ela caia para US$ 799 milhões este ano e US$ 752 milhões no próximo ano fiscal.

Esse desempenho fraco se deve principalmente ao fato de que o número de pessoas comprando suas câmeras de ação não está crescendo como no passado. Além disso, o setor é altamente competitivo, com empresas como DJI e Sony vendendo produtos igualmente bons.

Os desafios da GoPro são agravados pelo fato de ser uma empresa de um único produto. Suas tentativas de entrar no mercado de drones fracassaram. Além do carro-chefe Hero13 Black, a empresa também vende Hero12 Black, Hero11 Black Mini e Max.

As assinaturas da GoPro também não estão crescendo, o que é outro motivo pelo qual seus negócios não estão indo bem. O número de assinantes aumentou apenas 2% no terceiro trimestre, ajudando a receita de assinaturas e serviços a crescer 11%.

Os resultados mais recentes mostraram que a receita da GoPro continuou a cair no terceiro trimestre. A receita caiu de US$ 294 milhões para US$ 259 milhões no mesmo trimestre do ano anterior. Seu EBITDA ajustado passou de US$ 7 milhões para US$ 5 milhões.

A GoPro continuou a perder dinheiro nos últimos trimestres. Seu prejuízo líquido trimestral foi de US$ 8,2 milhões, maior do que os US$ 3,7 milhões perdidos no terceiro trimestre de 2023.

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Medidas de redução de custos não serão suficientes

A GoPro atribuiu seu desempenho fraco aos fatores macro que afetaram o gasto do consumidor. Embora isso seja verdade, o principal problema é que a câmera de ação não está crescendo rápido o suficiente. Além disso, os clientes passam mais tempo com suas câmeras, reduzindo a necessidade de atualizações regulares.

A GoPro também culpou seus concorrentes, acusando-os de roubar sua propriedade intelectual. A administração prometeu lutar contra essas reivindicações de PI nos tribunais mais altos.

Enquanto isso, a administração está trabalhando para compensar a desaceleração do seu negócio com cortes de custos. Ela espera ter despesas operacionais de US$ 250 milhões em 2025, US$ 110 milhões a menos do que este ano. A administração espera garantir que a GoPro seja uma empresa mais enxuta e lucrativa.

Essas medidas ajudarão a empresa a continuar expandindo suas margens. Sua margem bruta aumentou para 35,6% no terceiro trimestre de 2024, em comparação com 32,2% no terceiro trimestre de 2023.

Análise do preço das ações da GoPro

O gráfico diário mostra que o preço das ações da GPRO tem apresentado uma forte tendência de queda à medida que seu crescimento se deteriorou. Ele caiu para uma mínima recorde e se tornou uma ação barata.

A GoPro caiu ligeiramente abaixo do suporte-chave de US$ 1,15, sua menor oscilação em 20 de novembro e 7 de agosto. Também permaneceu abaixo da média móvel de 50 dias, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) formou um canal descendente.

Portanto, o caminho de menor resistência da GoPro é para baixo e ela pode cair abaixo de US$ 1 nas próximas semanas. Ainda assim, há o risco de que ela passe por uma squeeze curta, já que os investidores compram a queda. Essa ação de preço refletiria o desempenho de outras empresas, como Carvana e Peloton, que quase entraram em colapso e depois se recuperaram.