O preço das ações da Robinhood tem uma alta de 42%, mas enfrenta riscos importantes

O preço das ações da Robinhood está disparando, ajudado pelo forte mercado de ações e criptomoedas. A HOOD subiu 206% em 2024, elevando sua valorização de mercado para mais de US$ 34 bilhões. Então, esse disruptor é um bom investimento?

Robinhood é uma boa história de crescimento

A Robinhood Markets é uma popular empresa de tecnologia financeira que revolucionou o setor financeiro. Seu modelo de negócios permite que os clientes comprem ações, criptomoedas e opções por meio de seus aplicativos e site.

A HOOD introduziu a compra de ações sem comissão, uma abordagem que foi adotada por outras empresas como Schwab e Interactive Brokers. Ela também foi pioneira no conceito de gamificação, que a tornou altamente popular entre os jovens.

A HOOD ganha a maior parte do seu dinheiro por meio de um conceito conhecido como Pagamento por Fluxo de Pedidos (PFOF), que permite que corretoras de mercado como a Virtu Finance e a Citadel paguem para que ela direcione pedidos a elas. Essas corretoras de mercado operam como lojas atacadistas e pagam uma pequena comissão à Robinhood.

A empresa expandiu suas ofertas e agora é uma grande participante do setor de assinaturas. Por meio do Robinhood Gold, a empresa cobra dos clientes US$ 5 por mês e depois oferece retornos investindo em títulos governamentais seguros. O negócio de assinaturas ajuda a gerar um modelo recorrente de qualidade e previsível.

O sucesso da Robinhood também se deve ao seu forte histórico de inovação. Ela lançou o Robinhood Legend, uma solução voltada para day traders que permite que eles comprem e vendam ativos em seu navegador. Ela também tem um cartão de crédito que oferece 3% de cashback em todas as compras.

Todas essas iniciativas fizeram da HOOD uma empresa de alto crescimento, com receita anual passando de US$ 277 milhões em 2019 para mais de US$ 2,4 bilhões nos últimos doze meses (TTM).

O crescimento da HOOD continua

Os números do terceiro trimestre da Robinhood mostraram que seus negócios continuaram indo bem, com uma receita saltando 36%, para US$ 637 milhões.

A maior parte dessa receita veio do negócio de transações, que gerou mais de US$ 319 milhões. A receita líquida de juros aumentou para US$ 274 milhões, ajudada por depósitos e taxas de juros mais altas.

O Fed manteve taxas de juros mais altas nos últimos anos, ajudando as empresas a gerar renda com juros. No caso da Robinhood, o valor do dinheiro sob sua custódia aumentou em mais de 76%, para US$ 152,2 bilhões.

O outro segmento faturou US$ 44 milhões, ajudado pelas assinaturas Gold, cujos assinantes aumentaram para 860.000. Analistas esperam que esse negócio continue indo bem, já que a empresa usa o modelo da Netflix para aumentar gradualmente os preços.

Analistas estão otimistas de que os negócios da Robinhood continuarão indo bem no futuro previsível. A estimativa média de 14 analistas que acompanham a empresa é que sua receita anual passará para US$ 2,74 bilhões este ano e US$ 3,11 bilhões no ano que vem.

Espera-se também que a Robinhood seja altamente lucrativa. O lucro por ação (EPS) para o ano deve ser de US$ 1,14, seguido por US$ 1,3 em 2025. A Robinhood tem um longo histórico de superar as previsões dos analistas, o que significa que seu negócio provavelmente vai se sair melhor.

O risco, no entanto, é que a HOOD se saia bem quando as ações e as criptomoedas estão prosperando. Se as ações caírem Como prevíamos, há o risco de que também retroceda, já que é comum que os melhores desempenhos de um ano fiquem para trás no ano seguinte.

Análise do preço das ações da Robinhood

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da HOOD atingiu o fundo em US$ 7,62 em 2023 e vem em uma lenta tendência de alta desde então. Ele se moveu acima do nível de retração de Fibonacci de 38,2% e da Média Móvel Exponencial (EMA) de 25 semanas.

A HOOD tem formado lentamente um padrão de pennant de alta, um sinal popular de continuação de alta. Portanto, as ações provavelmente continuarão subindo em 2024, com o próximo ponto de referência viável sendo o ponto de retração de 61,8% em US$ 55,30. O stop-loss desta negociação está em US$ 36, o ponto de retração de 38,83%, que é 42% maior do que o nível atual.