O preço das ações da Duolingo disparou em 2024: ainda é uma pechincha?

O preço das ações da Duolingo teve um desempenho espetacular em 2024, enquanto outras empresas de edtech, como Udemy e Coursera, recuavam. Ele subiu mais de 43% após publicar fortes resultados financeiros durante o ano. Essa alta o levou a um recorde de US$ 365 e sua capitalização de mercado a mais de US$ 15 bilhões.

O negócio da Duolingo está em alta demanda

A Duolingo é uma das principais empresas americanas que oferece soluções de aprendizado de idiomas para milhões de pessoas em todo o mundo. É um grande setor com um grande mercado total endereçável, já que a necessidade de aprender novos idiomas continua aumentando.

Também é um mercado altamente competitivo, com outros players notáveis do setor sendo Babbel, Rosetta Stone, iTalki, Mondly, Busuu e Memrise.

O negócio da Duolingo cresceu nos últimos anos à medida que a demanda por suas soluções aumentou. Como resultado, sua receita anual aumentou de mais de US$ 70,8 milhões em 2019 para mais de US$ 531 milhões no último ano fiscal.

O número de usuários ativos diários do Duolingo continuou aumentando, passando de 37,2 milhões no terceiro trimestre deste ano para 24,2 milhões no mesmo período do ano passado. O número de usuários ativos mensais saltou para 113,1 milhões, enquanto os membros pagos aumentaram de 5,8 milhões para 8,6 milhões.

Os resultados mais recentes mostraram que a receita da Duolingo aumentou de US$ 137,6 milhões no terceiro trimestre de 2023 para US$ 192,6 milhões no terceiro trimestre de 2024, representando uma taxa de crescimento anual de 40%. Seu lucro líquido saltou de US$ 2,8 milhões para US$ 23 milhões, um sinal de que a empresa está aumentando sua receita bruta e líquida.

Graças aos investimentos em inteligência artificial, a empresa espera que seus negócios continuem indo bem. Para isso, ela lançou o Video Call, um recurso dentro de sua categoria mais cara que permite que as pessoas pratiquem suas habilidades de fala por meio de Lily, uma nova personagem adolescente.

Analistas são otimistas sobre o crescimento do Duolingo

Analistas estão otimistas de que os negócios da Duolingo continuarão indo bem nos próximos anos. A estimativa média de 19 profissionais de Wall Street é que sua receita crescerá 40% este ano e chegará a US$ 743 milhões. Ela então saltará quase 30%, para US$ 961 milhões.

A Duolingo tende a ser altamente conservadora em suas orientações, o que significa que seus negócios provavelmente irão melhor do que o esperado. Como tal, provavelmente ultrapassará a marca de US$ 1 bilhão em 2025 antes do que os analistas esperam.

Espera-se que os negócios da Duolingo gerem lucros sólidos no futuro. A estimativa média de lucro por ação (EPS) é que ela fará US$ 4,42 este ano, seguido por US$ 5,75 no próximo ano fiscal.

A empresa tem a chance de ser mais lucrativa no futuro, já que é um negócio com poucos ativos. Ela tem uma margem bruta de 73%, maior do que a mediana do setor de 37%. Embora esteja nos primeiros dias de crescimento, as margens de lucro líquido e fluxo de caixa livre da empresa aumentaram para 12,6% e 25%, respectivamente.

Usando a abordagem da Regra dos 40, o Duolingo está bastante subvalorizado. Seu crescimento de receita é de mais de 40% e sua margem de lucro líquido é de 12%, totalizando 52%.

Análise do preço das ações da Duolingo

O gráfico diário mostra que o preço das ações da DUOL atingiu o pico de cerca de US$ 380 em novembro e depois recuou para os atuais US$ 325. Ele permaneceu acima do nível de suporte chave de US$ 251, seu nível mais alto em 6 de maio.

As ações subiram acima das médias móveis de 50 e 100 dias. Além disso, formaram um padrão de gráfico de pennant de alta, um sinal popular de continuidade. Portanto, embora seja possível um novo teste de US$ 250, a tendência de longo prazo é de alta. Esta previsão da DUOL pode vê-la saltar para US$ 500 em 2025.