Previsão do USD/CHF: padrão H&S invertido indica mais ganhos

A taxa de câmbio USD/CHF está em alta há quatro semanas consecutivas e está no seu nível mais alto desde julho de 2024, com os rendimentos dos títulos dos EUA e o dólar em alta. O par subiu para 0,9071 na terça-feira, um aumento de 7. Ele formou um padrão de cabeça e ombros invertido altamente otimista, apontando para mais ganhos em 2025.

Análise técnica do USD/CHF

O gráfico semanal mostra que a taxa de câmbio USD/CHF tem apresentado uma forte tendência de alta neste ano. Ela se moveu acima do nível de retração de Fibonacci de 38,2% em 0,9000.

O par subiu acima das médias móveis exponenciais de 50 e 100 semanas (EMA), um sinal popular de alta. Ele também formou um padrão de gráfico de cabeça e ombros invertido, que geralmente é um sinal de reversão de alta. Este padrão consiste em uma cabeça em 0,8300 e ombros direito e esquerdo em torno de 0,8500.

O decote deste padrão está no nível de retração de Fibonacci de 50% em 0,9200. Portanto, há chances crescentes de que ele continue subindo, com o próximo ponto a ser observado no ponto de retração de 61,8% em 0,6445, que está cerca de 4,56% acima do nível atual. O stop-loss desta negociação será no ponto psicológico em 0,8800.

Forte índice do dólar americano

O par USD/CHF disparou, ajudado pelo dólar americano em alta, que saltou contra a maioria das moedas. O índice do dólar americano, que mede o desempenho do dólar verde em relação a uma cesta de moedas, subiu da mínima do ano de US$ 100 para US$ 107.

Dados mostram que o dólar americano disparou contra a maioria das moedas desenvolvidas e emergentes neste ano. Por exemplo, o par EUR/USD está a caminho da paridade depois de despencar nas últimas semanas devido à divergência entre o Fed e o BCE.

O par NZD/USD caiu por cinco semanas consecutivas, uma tendência que pode continuar nas próximas semanas. Nos mercados emergentes, a lira turca, o real brasileiro e a rupia indiana atingiram suas mínimas históricas.

O dólar americano subiu em relação ao franco suíço devido à postura agressiva recente do Federal Reserve. Em uma declaração neste mês, o banco cortou as taxas de juros em 0,25% e previu mais dois cortes em 2025.

Historicamente, essas orientações do Fed devem ser levadas com cautela, pois os funcionários sempre reagem aos dados recebidos. Por exemplo, os funcionários foram orientados a fazer pelo menos quatro cortes em 2024 e implementaram três.

O Fed está preocupado que as políticas de Trump levem a mais inflação, exigindo uma política mais rígida. Isso explica por que os rendimentos dos títulos dos EUA saltaram recentemente.

Decisões do Banco Nacional Suíço

A taxa de câmbio USD/CHF continuou subindo devido ao Banco Nacional Suíço (SNB) relativamente moderado. O banco tem lutado contra o forte franco suíço há algum tempo e reduziu as taxas de juros para 0,50% este mês, à medida que a inflação continuou caindo.

Dados econômicos recentes mostraram que a inflação geral continuou caindo de 1,1% em agosto para 0,7% em novembro. O banco também prevê que a economia crescerá cerca de 1% em 2024, ajudada por seus cortes de juros, e entre 1% e 1,5% em 2025. A Suíça também está passando por deflação, já que a inflação permaneceu abaixo de 1%.

Ainda assim, a longo prazo, há uma probabilidade de que o franco suíço continue se valorizando devido à força da economia. Além disso, a Suíça é um país seguro, com uma relação dívida/PIB de apenas 38,30%. Este é um número pequeno em comparação com a maioria dos outros países, incluindo a vizinha França e a Alemanha.

A Suíça, ao contrário dos Estados Unidos, também é um país neutro que não está em conflito com outros países. Como tal, é provável que continue a ver mais fluxos no futuro, à medida que os riscos geopolíticos aumentam.