O preço das ações da Chewy forma uma cunha e atinge resistência na EMA de 200

O preço das ações da Chewy apresentou retornos sólidos nos últimos sete meses, saltando de uma baixa de US$ 14,7 para US$ 36. Esse salto de 145% foi melhor do que a maioria das empresas nos Estados Unidos, incluindo os índices de referência como o S&P 500 e o Nasdaq 100. Então, a Chewy ainda é uma boa ação para comprar este ano?

Chewy está se saindo modestamente bem

A Chewy é uma das maiores empresas do setor de animais de estimação, onde vende guloseimas, alimentos, brinquedos e outros itens on-line.

O setor de animais de estimação é grande nos Estados Unidos, já que milhões de pessoas têm animais de estimação, como gatos, cachorros e peixes. Mais de 65,1 milhões de lares têm um cachorro, enquanto 86,9 milhões têm gatos. Espera-se que esses números continuem crescendo, criando um enorme mercado endereçável.

A alimentação e os acessórios para animais de estimação também são altamente fragmentados, com muitas famílias estocando seus suprimentos de marcas populares como Walmart, Target e até mesmo Amazon.

A Chewy opera como uma empresa especializada que vende seus produtos online. Ao longo do tempo, sua plataforma atendeu milhões de usuários e a administração acredita que há mais espaço para crescer. A receita anual da Chewy cresceu, graças à forte demanda e aos preços mais altos.

Os resultados do terceiro trimestre mostraram que o negócio da Chewy adicionou 160 mil clientes e as vendas líquidas por cliente ativo aumentaram para US$ 567, um aumento em relação aos US$ 54 anteriores.

Suas vendas totais aumentaram ligeiramente, de US$ 2,7 bilhões para US$ 2,87 bilhões, um sinal de que a era de crescimento de dois dígitos está quase no fim. As vendas de automóveis aumentaram de US$ 2,11 bilhões para US$ 2,3 bilhões.

O mais importante é que os negócios da Chewy estão aumentando suas margens, já que a administração está focada na lucratividade. Sua margem bruta aumentou de 26,6% no ano fiscal de 2021 para 29,2% nos últimos doze meses (TTM).

A Chewy também continuou a aumentar seu fluxo de caixa, um importante indicador de lucratividade. Seu fluxo de caixa livre anual aumentou de US$ 9 milhões para mais de US$ 363 milhões.

A empresa também espera se tornar um ator-chave na indústria de saúde animal, que analistas acreditam que será um catalisador importante. Além disso, o negócio de publicidade da empresa está crescendo, oferecendo margens mais altas. A Chewy também investiu no negócio de marcas próprias, que espera que continue bem-sucedido.

Analistas veem pouca alta para as ações da Chewy

Analistas de Wall Street estão moderadamente otimistas sobre o preço das ações da Chewy. A estimativa média dos analistas é de US$ 36,5, ligeiramente acima dos atuais US$ 36,5.

Enquanto isso, a estimativa média para a receita anual de 2024 é de US$ 11,8 bilhões, um aumento de 5,88% em relação ao ano passado. Este ano, a empresa faturará US$ 12,41 bilhões, um aumento de 5% em relação ao ano passado.

O lucro por ação da Chewy deve chegar a US$ 0,20 no quarto trimestre, elevando o número anual para US$ 1,27.

Análise do preço das ações da Chewy

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da Chewy atingiu o fundo em US$ 14,7 em 2024. Esse fundo aconteceu depois que as ações formaram um padrão de gráfico de cunha descendente, um sinal popular de alta no mercado. Essa recuperação estava em linha com minha última previsão de ações da CHWY.

As ações estão se aproximando do ponto de retração de Fibonacci de 23,6%. Elas também subiram acima da média móvel de 50 semanas e atingiram a média móvel de 200 semanas.

No entanto, as ações formaram um padrão de gráfico de cunha ascendente, um sinal popular de reversão. Uma cunha é formada com duas linhas de tendência ascendentes e convergentes.

Portanto, é provável que as ações tenham uma quebra de baixa nas próximas semanas, desde que permaneçam abaixo da média móvel de 200 semanas. Se isso acontecer, o próximo ponto a observar será em US$ 30.