Ação da GE Aerospace forma padrão arriscado antes dos lucros

O preço das ações da GE Aerospace se recuperou modestamente neste ano antes dos próximos lucros do quarto trimestre. Ele subiu para US$ 182,85, sua maior oscilação desde novembro do ano passado. Ele subiu quase 15% desde seu ponto mais baixo em dezembro. Então, a GE é uma boa ação para comprar?

O preço das ações da GE Aerospace está se recuperando

A GE se tornou uma das empresas industriais de melhor desempenho nos Estados Unidos. Suas ações saltaram de US$ 26,85 em 2020 para US$ 185 hoje.

Essa recuperação aconteceu enquanto a empresa passava pela maior mudança de sua história. Ela fez isso separando seus negócios em três empresas separadas e negociadas publicamente: GE Aerospace, GE Vernova e GE Healthcare.

A GE Aerospace, a parte remanescente, é o maior fabricante mundial de motores de aeronaves para a aviação civil e a indústria de defesa. Seus motores equipam aeronaves como o Boeing 787, 777 e o Airbus A 380, entre outras.

Os negócios da GE Aerospace estão indo bem, já que a demanda por motores de fuselagem estreita e larga continua significativamente alta.

Os resultados financeiros mais recentes da empresa mostraram que o crescimento dos pedidos aumentou 28% no terceiro trimestre, enquanto a receita saltou 6%. No terceiro trimestre, ela entregou 595 motores, contra 489 no mesmo período do ano anterior.

Os pedidos da GE Aerospace aumentaram para US$ 12,8 bilhões. A receita de motores e serviços comerciais aumentou 8%, para US$ 7 bilhões, enquanto o lucro operacional passou para US$ 1,8 bilhão. A receita do segmento de defesa aumentou para US$ 2,2 bilhões.

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Lucros da GE à frente

O próximo catalisador importante para o preço das ações da GE Aerospace será seu cronograma de lucros na terça-feira. De acordo com o Yahoo Finance, analistas antecipam que sua receita do quarto trimestre será de US$ 9,49 bilhões, o que levará sua receita do ano inteiro a cerca de US$ 32 bilhões. Analistas antecipam que os números mostrarão que sua receita será de US$ 35 bilhões.

A orientação da empresa era que seu lucro operacional estaria entre US$ 6,7 bilhões e US$ 6,9 bilhões, enquanto seu EPS ajustado estaria entre US$ 4,20 e US$ 4,35. O mais importante é que o fluxo de caixa livre da empresa deve continuar aumentando, com o número do ano inteiro entre US$ 5,6 bilhões.

O crescente FCF ajudou a empresa a continuar devolvendo fundos aos investidores. Ela gastou US$ 1,3 bilhão em recompras de ações no terceiro trimestre, elevando o total de recompras até o terceiro trimestre para US$ 3,7 bilhões. Após a cisão, a administração espera recomprar ações no valor de cerca de US$ 15 bilhões.

A principal preocupação em relação à GE Aerospace é que sua capitalização de mercado de mais de US$ 197 bilhões sugere que ela está altamente supervalorizada. Isso significa que seu índice de preço-lucro futuro (PE) está em 38, mais alto do que a mediana do setor de 23.

Analistas de Wall Street justificam essa avaliação com base na avaliação da empresa, citando o crescimento do seu portfólio de pedidos, a participação de mercado na indústria de aviação civil e de defesa, e seu fluxo de caixa livre. Assim, os analistas antecipam que as ações subirão de US$ 182 para US$ 208.

Preço das ações da GE Aerospace

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da GE subiu de US$ 26,38 em 2020 para quase US$ 200 hoje. Ele permaneceu acima da Média Móvel Exponencial de 50 semanas.

No entanto, as ações também formaram um padrão de cunha crescente e alargada, um sinal popular de baixa. Esse padrão tem duas linhas de tendência ascendentes e alargadas e geralmente leva a um colapso.

Portanto, há cada vez mais chances de que as ações tenham uma reversão baixista nas próximas semanas. Se isso acontecer, o próximo ponto a observar será em US$ 150, uma queda de cerca de 18% em relação ao nível atual.

O cenário alternativo é onde ele se recupera e testa novamente a parte superior da cunha em cerca de US$ 200 antes de começar a cair.