2 catalisadores para o preço das ações da ASML: DeepSeek e lucros do 4º trimestre

O preço das ações da ASML caiu muito nos últimos meses, devido às preocupações com a indústria de inteligência artificial. Depois de atingir o pico de US$ 1.104 em 11 de julho, as ações caíram quase 35%, para os atuais US$ 732. Então, as ações da ASML são uma boa compra?

A ASML tem sido uma história de crescimento

A ASML é uma das empresas mais importantes do mundo devido aos seus serviços e produtos.

É um quase monopólio que fornece produtos para empresas do setor de fabricação de semicondutores, como Intel, GlobalFoundries e Taiwan Semiconductor.

Seus principais produtos são as máquinas de litografia ultravioleta extrema (EUV), sistemas ultravioleta profundo (DUV), sistemas reformados, litografia computacional e sistemas de metrologia e inspeção.

Esses produtos são amplamente utilizados em todas as empresas de fabricação em lugares como Estados Unidos, China e Alemanha.

Vale ressaltar que a ASML não tem um grande concorrente capaz de desenvolver essas soluções. A Canon , uma empresa japonesa, está buscando se tornar uma das principais concorrentes no setor de litografia.

Os negócios da ASML cresceram muito nos últimos anos, ajudados pelos ventos favoráveis contínuos da inteligência artificial e outras tecnologias, como a computação em nuvem. Ela também se beneficiou do crescimento das fabricações, especialmente nos EUA, que aprovaram a lei CHIPS sob Biden.

Esse crescimento fez com que sua receita anual passasse de US$ 13,2 bilhões em 2019 para mais de US$ 30 bilhões no último ano fiscal.

A empresa, no entanto, enfrentou alguns obstáculos. Por exemplo, como uma empresa crítica, ela enfrentou limites sobre a quem pode vender sua tecnologia. Em particular, ela foi proibida de vender algumas de suas máquinas de litografia mais avançadas para empresas chinesas.

Lucros da ASML à frente

O próximo catalisador importante para o preço das ações da ASML serão seus lucros, que serão divulgados na quinta-feira.

Os números mais recentes mostraram que a receita da ASML aumentou ligeiramente para € 7,5 bilhões, pois vendeu 106 novos sistemas de litografia, contra 89 no trimestre anterior. Suas ações caíram 15% após esses lucros, quando previu que suas margens brutas caíram de 51,5% para 50,8%.

A orientação da empresa era que os resultados do quarto trimestre ficariam entre € 8,8 bilhões e € 9,2 bilhões. Suas margens brutas devem ficar entre 49% e 50%, indicando que ainda estão sob pressão.

As ações da ASML também reagirão ao atual hype do DeepSeek. O DeepSeek é um novo modelo de inteligência artificial que mudou substancialmente o setor de IA devido ao seu avanço e menores custos de implantação.

Analistas esperam que seu negócio perturbe o setor e potencialmente gere mais oportunidades de negócios para empresas como a ASML.

Eles também estão muito otimistas sobre o preço das ações da ASML. A meta média de preço das ações é de US$ 927, muito mais alta do que os atuais US$ 732.

Previsão do preço das ações da ASML

O gráfico diário mostra que o preço das ações da ASML atingiu o pico de US$ 1.104 em julho do ano passado e depois caiu para uma baixa de US$ 645. Ele permaneceu abaixo da média móvel de 50 dias e se moveu para o ponto de retração de Fibonacci de 50% em US$ 730.

As ações formaram um padrão de gráfico de bandeira baixista, um sinal arriscado popular. Elas também formaram o que parece ser um padrão de cunha ascendente e uma série de mínimas e máximas cada vez menores.

Portanto, é provável que as ações tenham uma queda após os resultados, com o próximo ponto a ser observado em US$ 645. Uma movimentação acima da resistência em US$ 800 invalidará a visão pessimista.