Análise das ações da Atlassian: TEAM é uma compra ou venda antes dos lucros?

O preço das ações da Atlassian se manteve estável e subiu por duas semanas consecutivas, à medida que o foco se volta para seus próximos resultados financeiros. As ações da TEAM saltaram para US$ 265 na sexta-feira, um aumento de quase 100% em relação ao seu ponto mais baixo em 2024. Então, a Atlassian é um bom investimento antes dos lucros?

Lucros da Atlassian à frente

A Atlassian, empresa controladora do Jira, Confluence, Loom e Trello, é uma das empresas de software mais populares do mundo. Ela também cresceu e se tornou a sexta maior empresa da Austrália, depois do Commonwealth Bank, BHP, CSL, National Australian Bank e Westpac.

Os negócios da empresa têm se saído bem ao longo do tempo, à medida que mais empresas grandes e PMEs adotaram sua tecnologia. Sua receita anual cresceu de US$ 1,6 bilhão em 2020 para mais de US$ 4,3 bilhões no último ano fiscal.

Esse crescimento aconteceu à medida que mais empresas adotaram suas soluções de comunicação, colaboração e gerenciamento de projetos. Alguns de seus principais clientes são empresas como Mercedes-Benz, Dropbox, Lumen e Royal Carribean.

O próximo catalisador importante para o preço das ações da Atlassian serão os próximos resultados, programados para 30 de janeiro. Analistas esperam que esses números mostrem que os negócios da empresa continuaram a ter um bom desempenho no último trimestre.

A estimativa de receita média é de US$ 1,24 bilhão, um aumento de cerca de 17% em relação ao mesmo trimestre de 2023. Isso é impressionante para uma empresa de tecnologia fundada em 2002.

A previsão da empresa é que sua receita seja de US$ 1,32 bilhão no próximo trimestre, enquanto sua receita anual será de US$ 5,12 bilhões. Ela atingirá US$ 6,13 bilhões no próximo ano fiscal, um desempenho forte.

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Crescimento dos lucros e valorização da EQUIPE

Os resultados mais recentes mostraram que a receita da Atlassian aumentou de US$ 977 milhões no primeiro trimestre de 2023 para US$ 1,18 bilhão. Sua margem bruta caiu ligeiramente de 81,8% para 81,7%, enquanto seu prejuízo líquido saltou para US$ 123 milhões.

A empresa também anunciou que continuará recomprando suas ações. Após concluir a recompra de US$ 1 bilhão, ela iniciou um programa de recompra de ações de US$ 1,5 bilhão. Ela espera que essas recompras ajudem a reduzir o número de ações em circulação e aumentar seus lucros por ação.

Uma preocupação fundamental sempre foi que os negócios da Atlassian são altamente supervalorizados, já que sua capitalização de mercado é de mais de US$ 68 bilhões. Esse número significa que seu P/L futuro é de 80,8, mais alto do que a média do setor de 26. Também é mais alto do que outras empresas como NVIDIA e Microsoft.

A TEAM é uma empresa SaaS, o que significa que a regra dos 40 é uma abordagem ideal para avaliá-la. A abordagem da regra dos 40 analisa o crescimento de uma empresa e adiciona suas margens. Ela tem um crescimento de receita de 20,14% e uma margem de lucro líquido de menos 9, o que lhe dá um valor de cerca de 11. No lado positivo, usar a margem de fluxo de caixa livre de 32 lhe dá um valor da regra dos 40 de 52.

Preço das ações da Atlassian

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da TEAM formou um padrão de fundo duplo inclinado, cuja linha de pescoço estava em US$ 257. Esse padrão altamente popular geralmente leva a mais ganhos ao longo do tempo.

As ações subiram acima do ponto de resistência chave de US$ 257, a maior oscilação em 27 de janeiro e ligeiramente acima do nível de retração de Fibonacci de 38,2%.

O mais importante é que ele formou um padrão de cruz dourada, quando as médias móveis de 50 e 200 semanas se inverteram. A ação também formou um padrão de gráfico de bandeira de alta.

Portanto, a perspectiva das ações é otimista. O alvo inicial é US$ 287,35, que foi o maior giro em 2 de dezembro. Em seguida, saltará para o ponto de retração de 50% em US$ 300.