Qual é a perspectiva do ETF iShares Russell 2000 (IWM)?

O ETF iShares Russell 2000 (IWM) caiu fortemente no mercado futuro, à medida que os investidores se desfizeram de ações de pequenas empresas. Ele caiu para US$ 221,60 na segunda-feira, seu nível mais baixo em 14 de janeiro. Ele caiu quase 10% em relação ao seu nível mais alto em novembro do ano passado. Então, o que vem a seguir para o ETF IWM?

Por que o IWM ETF está em queda?

O índice Russell 2000 e outros índices globais despencaram fortemente esta semana, devido às preocupações com a economia americana. Os futuros vinculados aos índices Nasdaq 100 e S&P 500 despencaram mais de 2%.

Esses índices caíram devido aos temores contínuos sobre tarifas, que afetarão mais as empresas de pequeno porte do que gigantes como Apple, Microsoft e NVIDIA, que fazem negócios globalmente.

As empresas de pequeno porte geralmente são nacionais e não têm os balanços que as empresas de grande porte têm.

As novas tarifas sobre China, México e Canadá terão um grande impacto nas empresas americanas, que agora pagarão mais por suas importações. Elas também terão que aumentar os preços, uma medida que pode reduzir o consumo dos consumidores e afetar suas margens.

Potenciais catalisadores para o índice Russell 2000

Do lado positivo, essas tarifas podem não permanecer em vigor por muito tempo, já que Trump quer usá-las como uma tática de negociação. Trump simplesmente quer mais concessões do México e do Canadá em suas principais prioridades, como imigração.

Ele provavelmente não vai querer manter essas tarifas por muito tempo, pois elas terão impacto no mercado de ações, que ele acompanha de perto.

O outro ponto positivo é que a temporada de resultados tem sido relativamente forte, uma tendência que pode continuar. De acordo com a FactSet, 36% de todas as empresas do índice S&P 500 publicaram seus resultados.

77% deles registraram uma surpresa positiva no lucro por ação, enquanto 63% publicaram uma surpresa positiva na receita. A taxa de crescimento de lucros combinada para o índice é de cerca de 13,2%, a maior taxa de crescimento de lucros desde o quarto trimestre de 2021.

O IWM ETF também reagirá aos lucros corporativos de grandes empresas americanas. A Palantir Technologies publicará seus números do quarto trimestre na segunda-feira. Outras grandes empresas para ficar de olho esta semana incluem Google, Merck, Clorox, Amazon e Novo Nordisk.

Essas empresas não fazem parte do índice Russell 2000, mas têm um forte impacto em todos os principais índices dos EUA.

Outro potencial catalisador para o ETF IWM é que as ações dos EUA geralmente caem na segunda-feira e depois se recuperam durante a semana, à medida que os investidores adotam a nova normalidade. Na maioria dos casos, as ações têm um final de semana positivo quando caem na segunda-feira.

Além disso, as ações americanas geralmente se recuperam após uma grande queda. Por exemplo, elas se recuperaram após a bolha das pontocom, a crise financeira global (GFC) e o choque da Covid-19.

ETF Russell 2000: análise do IWM

O gráfico diário mostra que o ETF IWM atingiu o pico de US$ 244,30 em dezembro e depois caiu para US$ 225 na sexta-feira. O mercado futuro aponta para uma abertura de segunda-feira em US$ 221,60.

Ele caiu abaixo da média móvel de 50 dias e está entre o canal ascendente. Este canal está se alargando, um sinal de que é um padrão de cunha descendente, um sinal popular de baixa. Portanto, o fundo provavelmente passará por alguma volatilidade e depois retomará a tendência de alta à medida que as tensões da guerra comercial diminuírem.