Ações da Applied Materials: AMAT é uma pechincha antes dos resultados?

O preço das ações da Applied Materials permaneceu em uma faixa estreita nas últimas semanas, enquanto os investidores se concentraram no setor de data centers e inteligência artificial. A AMAT estava sendo negociada a US$ 182,80 na sexta-feira, uma queda de mais de 28% em relação ao seu nível mais alto deste ano. Então, a Applied Materials é uma boa ação para comprar antes de seus resultados?

Investimento em IA continua

A Applied Materials é uma grande empresa de semicondutores que fornece produtos para empresas como Taiwan Semiconductor, Intel e Global Foundries. Seus produtos incluem soluções complexas como Deposição Química de Vapor (CVD), Deposição Atômica de Vapor (ALD) e Deposição Eletroquímica (ECD).

A AMAT se beneficiou dos recentes ventos favoráveis da inteligência artificial, que levaram a um grande aumento na demanda por semicondutores globalmente. Esse crescimento ajudou a impulsionar sua receita significativamente nos últimos anos.

A receita anual da AMAT aumentou de US$ 17,2 bilhões em 2020 para mais de US$ 27,1 bilhões no último ano fiscal.

Embora o crescimento tenha desacelerado recentemente, há uma probabilidade de que ele se beneficie do aumento dos gastos com IA. De acordo com o FT, as maiores empresas de tecnologia dos Estados Unidos estão se preparando para gastar US$ 320 bilhões em investimentos em IA este ano, com a Amazon gastando US$ 100 bilhões. Essas empresas gastaram cerca de US$ 264 bilhões em 2024.

A principal preocupação é que os robustos gastos com data centers não aumentaram significativamente as receitas de IA. O Alphabet ainda não forneceu detalhes sobre os números de receita de sua solução Gemini AI, e muitos clientes têm sido cautelosos em assinar o caro produto Microsoft Copilot.

Lucros da AMAT à frente

O próximo importante catalisador do preço das ações da Applied Materials serão seus próximos resultados, que fornecerão mais informações sobre seus negócios.

Os números mais recentes do quarto trimestre mostraram que sua receita aumentou 5%, para mais de US$ 7,045 bilhões, acima do esperado pelos analistas. A margem bruta aumentou ligeiramente para 47,5%, enquanto o lucro operacional foi de US$ 2,063 bilhões. A empresa citou os investimentos contínuos em IA para o crescimento de sua receita e lucros.

A receita anual da Applied Materials também foi maior do que o esperado. Ela faturou mais de US$ 27,1 bilhões no ano fiscal, enquanto o lucro operacional foi de US$ 7,9 bilhões.

Analistas esperam que os próximos resultados mostrem que a receita da Applied Materials aumentou 6,7%, para US$ 7,16 bilhões. Eles antecipam que a orientação futura para o atual trimestre será de US$ 7,2 bilhões e a anual será de US$ 30 bilhões.

Os lucros da Applied Materials também devem continuar crescendo. A previsão média de lucros é de US$ 2,3, maior do que os US$ 2,13 do último trimestre.

Há sinais de que a AMAT é uma empresa subvalorizada, pois é negociada com um preço futuro-lucro de 19,6, menor do que a mediana do setor de 30.

Análise do preço das ações da Applied Materials

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da AMAT caiu do pico do ano passado de US$ 255 para os atuais US$ 180. Ele também caiu ligeiramente abaixo das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 25 semanas.

As ações da AMAT também formaram um canal descendente, que faz parte do padrão de gráfico de bandeira de alta, um sinal de continuação popular. Portanto, as ações provavelmente terão um forte rompimento de alta nas próximas semanas, já que os touros visam o nível de resistência chave em US$ 200. Um rompimento acima desse nível indicará mais ganhos, potencialmente até o pico do ano passado de US$ 254.