3 razões para evitar o ETF blue-chip SCHD

O ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) tornou-se um gigante de US$ 68 bilhões, muito popular entre investidores que buscam dividendos, especialmente aposentados. É um fundo com classificação cinco estrelas e um forte histórico de distribuição e crescimento de dividendos. Este artigo explora as 3 principais razões pelas quais você deve evitar o ETF SCHD e as melhores alternativas.

O ETF SCHD tem um baixo rendimento de dividendos.

A principal razão pela qual os investidores compram o ETF SCHD são os pagamentos de dividendos consistentes para investir. Ele tem um histórico de 13 anos de crescimento consecutivo de dividendos e uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 11%, superior à mediana do setor de apenas 6,15%.

O desafio, no entanto, é que o fundo tem um rendimento bastante baixo, especialmente quando se considera o retorno livre de risco oferecido pelos títulos do governo americano. Uma análise mais detalhada mostra que os títulos do governo de curto prazo rendem mais de 4%, enquanto o PIMCO Intermediate Municipal Bond Active Exchange-Traded Fund ETF (MUNI) rende 3,48%. Este último se beneficia porque sua renda não é tributável.

O rendimento de dividendos do SCHD é maior que o do ETF Vanguard S&P 500 (VOO), que tem um rendimento de 1,20%. No entanto, a diferença entre os dois não é tão grande.

Portanto, supondo que você tenha investido US$ 100.000 no SCHD ETF, e se o rendimento permanecer em 3,75%, você pode esperar receber US$ 3.750 por ano ou US$ 312 por mês. O valor final será menor do que isso devido aos impostos. Um valor semelhante investido em títulos do governo de dez anos renderá US$ 4.100 por ano ou US$ 341.

Este exemplo se concentra apenas no pagamento de dividendos. É claro que o ETF SCHD provavelmente terá um desempenho melhor do que os títulos devido à valorização do seu preço.

O ETF de dividendos dos EUA da Schwab fica atrás do índice S&P 500 e do Nasdaq 100.

Outro motivo para evitar o Schwab US Dividend ETF é que ele geralmente tem desempenho inferior aos índices S&P 500 e Nasdaq 100.

Embora o fundo tenha um rendimento de dividendos mais alto, seu retorno total geralmente é menor do que os índices de referência dos EUA. Acreditamos que o retorno total é uma opção melhor para o investidor, pois inclui os dividendos pagos e o retorno do preço.

O ETF SCHD teve um retorno de 1,72% este ano, enquanto o Vanguard S&P 500 e o ETF Invesco QQQ (QQQ) ganharam 4,06% e 5,27%, respectivamente.

O mesmo desempenho aconteceu nos últimos três anos, quando o retorno total do SCHD ficou em 7,90%, em comparação com os 38% e 54% dos outros dois. Como mostrado abaixo, ele ficou muito atrás dos dois nos últimos cinco anos.

O ETF SCHD não é prospectivo.

Outro motivo para evitar o ETF SCHD é que ele não é um fundo com visão de futuro, o que é compreensível, já que ele investe em empresas tradicionais que têm histórico de pagamento de dividendos.

Um olhar mais atento aos setores mostra que a maioria das empresas está em áreas de crescimento lento, como finanças, saúde, bens de consumo, indústria e energia.

As maiores empresas do fundo são Coca-Cola, Abbvie, Cisco Systems, Amgen, Pfizer, Chevron e Verizon. Embora todas sejam boas empresas, elas não têm um aspecto futurista.

As maiores mudanças que moldam o mundo hoje estão no setor de tecnologia. Elas incluem áreas como computação em nuvem, inteligência artificial e computação quântica. Isso explica por que o ETF SCHD é negociado com desconto em comparação com o mercado mais amplo. Ele tem uma relação preço/lucro de 17, menor que os 22 do S&P 500.

Portanto, embora o SCHD seja um bom ETF de dividendos... A considerar, apresenta algumas limitações, incluindo seu baixo rendimento de dividendos, desempenho inferior e falta de visão prospectiva.