Análise do ETF SOXL: aqui está o motivo pelo qual este fundo de semicondutores pode quebrar

O ETF Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares (SOXL) sofreu uma grande reversão nos últimos meses, à medida que surgiram sinais de que a bolha da inteligência artificial (IA) estava começando a diminuir. O ETF SOXL, que oferece exposição alavancada às maiores empresas de semicondutores, recuou para US$ 26,30, uma queda de 62% em relação à sua máxima de 2024.

ETF SOXL cai após resultados da NVIDIA

A NVIDIA é a segunda maior componente do ETF SOXL e a mais importante empresa de semicondutores do mundo. Ela se tornou uma parte crucial do setor de tecnologia devido aos seus chips de IA e ao software por trás deles, conhecido como CUDA.

A NVIDIA divulgou resultados sólidos na quarta-feira, demonstrando seu bom desempenho com a demanda ainda elevada. A receita da empresa saltou para US$ 39,3 bilhões no terceiro trimestre, superando a expectativa de US$ 38,5 bilhões. Foi um aumento de 78% em relação ao ano anterior, elevando sua receita anual para US$ 130 bilhões.

O desafio, no entanto, é que a empresa divulgou uma previsão mais fraca do que o esperado. Agora, espera que as vendas atinjam US$ 43 bilhões no terceiro trimestre, abaixo dos US$ 43,2 bilhões esperados. Alguns analistas esperavam que a previsão fosse de cerca de US$ 48 bilhões.

Outra questão é que o crescimento da receita e dos lucros da empresa ocorreu com a menor margem desde 2022. Assim, embora esses resultados tenham sido fortes, eles indicam que o negócio da empresa continuará crescendo a uma taxa menor este ano.

Há preocupações sobre o retorno do investimento (ROI) em IA por empresas como Microsoft, xAI, Google e Amazon. Embora a avaliação de empresas como OpenAI e xAI tenha disparado, não está claro se elas estão ganhando muito dinheiro. As receitas da Microsoft não dispararam devido às suas ofertas do Copilot.

Outras empresas do SOXL podem desacelerar.

Os últimos resultados da NVIDIA Isso significa que os outros grandes players do ETF SOXL também podem ter dificuldades. A AMD, a terceira maior componente, caiu acentuadamente nos últimos meses. Ela formou uma cruz da morte, pois as médias móveis de 50 e 200 dias se cruzaram, sinalizando mais fraqueza à frente.

Os resultados recentes da AMD mostraram que suas receitas aumentaram 12% ano a ano, atingindo US$ 7,65 bilhões, enquanto seu lucro líquido caiu para US$ 482 milhões.

A Broadcom, a maior empresa do ETF SOXL, também recuou nas últimas semanas. Ela caiu cerca de 15% do seu nível mais alto este ano para os atuais US$ 212.

Outros grandes nomes do fundo SOXL, como Texas Instruments, Lam Research e Marvell Technologies, tiveram queda recentemente.

As ações de semicondutores carecem de um catalisador claro.

A principal preocupação com o ETF SOXL é que o setor carece de um catalisador claro no momento. A indústria de IA tem sido a maior área de negócios nos últimos três anos. Com seu crescimento desacelerando, o setor pode ter dificuldades em encontrar outra narrativa.

Para começar, o SOXL é um fundo que oferece aos investidores acesso à indústria de semicondutores. Ao contrário de outros fundos genéricos, o fundo SOXL maximiza os retornos adicionando uma alavancagem de 3x aos seus retornos diários.

Análise técnica do ETF SOXL

Gráfico do ETF SOXL da TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da SOXL recuou nos últimos meses. Caiu da máxima do ano passado de US$ 70 para os atuais US$ 26,25. A ação ficou abaixo das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 200 dias, um sinal de que os ursos estão no controle.

A ação do ETF SOXL também caiu abaixo do nível de retração de Fibonacci de 61,8%. Ela também formou um padrão de triângulo simétrico cujas duas linhas estão prestes a convergir. Portanto, a ação provavelmente terá uma forte quebra de baixa, com o próximo ponto a observar sendo US$ 19,65, o ponto de retração de 78,6%.