Por que as ações chinesas podem superar os mercados americanos sob as tarifas de Trump

As ações chinesas têm sido um "dinheiro morto" do ponto de vista de investimento há algum tempo, mas Michael Gayed, do "The Lead-Lag Report", acredita que isso pode mudar em 2025.

O veterano do mercado agora espera que as ações chinesas superem suas contrapartes americanas nos próximos quatro anos.

“Se você vai fazer uma operação de spread, comprando China e vendendo EUA, dólar por dólar, pode ser uma operação de par realmente interessante a considerar”, argumentou ele em uma entrevista à CNBC na segunda-feira.

As declarações de Gayed chegam em um momento em que o S&P 500 vem perdendo terreno devido às preocupações com uma guerra comercial global após os anúncios de tarifas do presidente Trump, enquanto as ações chinesas continuam a se beneficiar de uma “alta impulsionada pelo DeepSeek”.

A administração Trump é negativa para as ações americanas?

A visão de quatro anos de Michael Gayed essencialmente significa que as ações americanas terão desempenho inferior ao da China durante a administração Trump.

No entanto, a fraqueza esperada não tem realmente nada a ver com quem está no poder nos Estados Unidos.

Em vez disso, baseia-se inteiramente em avaliações atraentes que poderiam impulsionar o capital global para ações chinesas em 2025.

É essa discrepância que contribuirá para o aumento da alocação em ações chinesas a partir de agora, disse ele esta manhã no “ Squawk Box Asia ”.

Por que Gayed tem uma visão contrária sobre ações chinesas?

Gayed espera que os investidores locais retornem às ações chinesas à medida que nos afastamos cada vez mais das amargas lembranças da pandemia de COVID.

Preocupações com incertezas políticas e regulatórias mais recentes levaram a uma narrativa mais ampla de que Pequim não é realmente um lugar para investir ou, no mínimo, é demasiado especulativo.

Embora tais preocupações não sejam totalmente ignoradas por Gayed, ele manteve sua visão contrária sobre ações chinesas, argumentando que “tudo é investível quando a tendência é de alta”.

Em última análise, o gestor de carteira espera que a ganância supere as preocupações com as ações chinesas e que as avaliações “importem mais do que qualquer ideologia política”.

Ações chinesas que podem valer a pena observar em 2025

Em resumo, uma série de fatores apontam para a possibilidade de as ações chinesas superarem as americanas em 2025.

O governo do país tem implementado estímulos fiscais e reavaliado sua indústria de tecnologia em busca de melhorar a confiança dos investidores.

Além disso, o compromisso com a inteligência artificial, que muitos acreditam será um mercado de US$ 1 trilhão nos próximos dez anos, juntamente com a localização de TI, poderia contribuir para que Pequim se saísse bem em relação aos Estados Unidos nos próximos quatro anos.

Nomes notáveis como Alibaba, PDD Holdings e JD.com se recuperaram nos últimos meses e esses fatores combinados sugerem que essas ações podem estender seus ganhos ainda mais ao longo do restante deste ano.