Previsão do preço das ações da Apple: principais preocupações persistem

O preço das ações da Apple teve um bom desempenho nas últimas décadas, transformando-a na maior empresa do mundo, com uma capitalização de mercado superior a US$ 3,54 trilhões. Aumentou mais de 38% nos últimos doze meses, superando várias empresas do grupo Magnificent 7. Então, a avaliação da Apple é justificada?

A Apple é uma empresa muito cara.

A contínua alta no preço das ações da Apple ajudou a torná-la uma empresa extremamente valiosa, com uma avaliação de US$ 3,54 trilhões.

Esta é uma avaliação considerável, considerando que a empresa obteve um lucro líquido de mais de US$ 96 bilhões no último ano fiscal.

A Apple agora tem uma relação preço/lucro futura de 32,54, superior à mediana do setor de 27,37. Sua relação P/L não-GAAP também é de 32, superior à mediana do setor de 22.

Esses indicadores de avaliação são superiores à média do índice S&P 500, de 21. Eles também são superiores aos da Microsoft, que tem uma relação P/E futura abaixo de 30.

A Apple é uma boa empresa com alguns dos melhores produtos do setor de tecnologia globalmente. E, em grande parte, merece uma avaliação premium.

No entanto, acreditamos que a avaliação da Apple está supervalorizada, uma vez que a empresa está desacelerando substancialmente e não é mais uma empresa inovadora.

A Apple se tornou uma empresa gigante ao longo dos anos devido à sua forte inovação e à qualidade de seus serviços e produtos. Recentemente, no entanto, a Apple perdeu em grande parte sua vantagem inovadora, como observou Mark Zuckerberg .

A empresa lançou o iPhone em 2007, um produto que se tornou sua maior fonte de receita. Ao longo do tempo, a empresa lançou diversos outros produtos, como o iPad, o Apple Watch, os AirPods e o Vision Pro.

O Apple Watch e o iPad foram altamente bem-sucedidos, mas o Vision Pro ainda não alcançou esse sucesso. A empresa também lançou os Serviços Apple, que se tornaram o foco de suas operações. Os Serviços Apple se tornaram uma grande parte de seus negócios, gerando mais de US$ 96 bilhões em receita anual.

A expectativa de crescimento da Apple diminuiu.

Espera-se que o crescimento da Apple continue a desacelerar nos próximos anos. Analistas preveem que sua receita do segundo trimestre será de US$ 94 bilhões, um aumento de 3,65% em relação ao ano anterior.

A empresa então faturará US$ 89,35 bilhões no próximo trimestre, um aumento de 4% em relação ao ano anterior. Esse crescimento elevará sua receita anual para US$ 409 bilhões, seguida por US$ 442 bilhões no próximo ano.

Espera -se que o lucro por ação (LPA) da empresa seja de US$ 7,32 este ano, acima dos US$ 6,08 do ano anterior.

A Apple carece de um catalisador claro para impulsionar suas ações nos próximos anos. A IDC prevê... que as vendas de smartphones diminuirão cerca de 4% este ano. E com o próximo iPhone esperado para ser semelhante ao último, as chances são de que suas vendas sejam lentas este ano.

Os analistas têm uma expectativa moderada em relação à Apple, com a previsão média de preço da ação em US$ 252, superior aos atuais US$ 235. Isso também explica por que os analistas da Oppenheimer rebaixaram a Apple de outperform para perform. A Jefferies também rebaixou as ações da AAPL para underperform.

Leia mais: Análise do preço das ações da Apple: a avaliação da AAPL é justificável?

Análise do preço das ações da Apple

O gráfico diário mostra que o preço das ações da AAPL atingiu o pico de US$ 260 em dezembro do ano passado e depois recuou para os atuais US$ 235. Ele está oscilando nas médias móveis de 50 e 100 dias e em um nível crucial que foi seu ponto mais alto em 15 de julho.

A ação permanece acima da linha de tendência ascendente que conecta as mínimas desde agosto do ano passado. Portanto, há probabilidade de que o preço da ação da AAPL continue caindo, com os vendedores mirando o próximo suporte em US$ 223.