Previsão das ações do ETF QQQ com a queda do índice Nasdaq 100 abaixo da EMA de 200 períodos.

O ETF Invesco QQQ despencou e caiu abaixo da média móvel de 200 dias, à medida que aumentavam as preocupações com o mercado de ações. O fundo, que acompanha o popular índice Nasdaq 100, caiu para uma mínima de US$ 480, uma queda de quase 10% em relação ao seu nível mais alto este ano. Então, o que vem a seguir para o ETF de tecnologia de primeira linha?

Análise técnica do ETF QQQ

O gráfico diário mostra que o ETF QQQ disparou para um recorde de US$ 540 em fevereiro e depois sofreu uma forte reversão para os atuais US$ 490. Ele formou um padrão gráfico de topo duplo em torno de US$ 540 e agora recuou abaixo da linha de pescoço em US$ 499. Um topo duplo é um dos padrões mais baixistas do mercado.

A ação QQQ caiu abaixo do importante suporte de US$ 500, o pico de julho de 2024. Mais importante ainda, ela se moveu abaixo da Média Móvel Ponderada de 200 dias (WMA) e agora está testando a Média Móvel Ponderada de 200 dias (WMA).

O indicador WMA é considerado uma média móvel mais precisa porque se concentra principalmente no período mais recente. Cair abaixo desse nível geralmente é um sinal de baixa no mercado.

Além disso, o Índice de Vigor Relativo (RVI), o Oscilador de Preço Percentual (PPO) e o Oscilador Incrível (Awesome Oscillator) apontaram para baixo.

O índice provavelmente continuará caindo, pois os vendedores visam o nível de sobrevenda extrema das Linhas de Murrey Math, em US$ 453. Essa ação de preço indicaria uma queda de cerca de 7,5% em relação ao nível atual.

Por outro lado, uma movimentação acima do nível de resistência crucial de US$ 515 invalidará a tese de baixa no mercado.

Por que o índice Nasdaq 100 despencou

Existem três razões principais pelas quais o índice Nasdaq 100 despencou nas últimas semanas. Primeiro, a razão mais óbvia é que Donald Trump decidiu implementar tarifas em larga escala contra aliados importantes como Canadá e México e inimigos como a China. Essas tarifas de 25% provavelmente levarão a desafios substanciais para empresas e indivíduos.

Trump não está recuando, pois prometeu implementar tarifas recíprocas em abril. Essas tarifas envolvem a aplicação de tarifas semelhantes às que outros países impõem aos Estados Unidos. Embora algumas tarifas possam cair nesse caso, há probabilidade de que muitas outras aumentem.

Preocupações com o crescimento do PIB dos EUA

Em segundo lugar, o ETF QQQ despencou devido às preocupações persistentes com a economia dos EUA, com um modelo do Fed de Atlanta estimando que a economia se contrairá 2,4% no primeiro trimestre. Este modelo utiliza dados do Census Bureau, do Institute of Supply Management (ISM) e do Bureau of Economic Analysis (BEA) para prever o crescimento econômico em um período.

Um crescimento econômico fraco é, em teoria, positivo para o índice Nasdaq 100 porque sinaliza que o Federal Reserve precisará agir e começar a cortar as taxas de juros. De fato, a queda dos rendimentos dos títulos e do índice do dólar americano... sinal de que a maioria dos analistas prevê que o Federal Reserve fará mais cortes este ano.

O risco desta vez é que a economia esteja se contraindo enquanto a inflação permanece elevada. Dados recentes mostraram que o índice de preços ao consumidor (IPC) principal subiu para 3% em janeiro.

A bolha da IA está começando a estourar?

A outra principal preocupação é que a indústria de IA, que impulsionou as ações de tecnologia dos EUA nos últimos anos, está começando a estagnar à medida que o crescimento diminui. Uma questão fundamental é que empresas chinesas como DeepSeek, Tencent e Alibaba estão usando tecnologia relativamente barata para construir modelos de IA altamente avançados.

Esses temores explicam por que as principais ações de IA começaram a despencar. Preço das ações da Palantir caiu cerca de 35% em relação ao seu nível mais alto este ano, enquanto a NVIDIA caiu 26%. Outras ações menores de IA, como SoundHound e C3.ai, despencaram dois dígitos. Portanto, o mercado provavelmente precisará de um novo catalisador para continuar a ter bom desempenho.