Previsão do preço das ações da DocuSign: pode disparar após os resultados financeiros

O preço das ações da DocuSign caiu quase 30% em relação ao seu pico este ano, devido a preocupações com sua trajetória de crescimento. Recuou para US$ 77,85, seu nível mais baixo desde 19 de novembro. A DOCU é uma boa ação contrária para comprar antes da divulgação de seus resultados em 13 de março?

Resultados da DocuSign em breve

O principal catalisador para o preço das ações da DocuSign são seus próximos resultados financeiros, que fornecerão mais detalhes sobre a trajetória de seus negócios.

Os números mais recentes do terceiro trimestre mostraram que os negócios da empresa ainda estavam desacelerando. A receita total aumentou 8% no terceiro trimestre, atingindo US$ 754 milhões.

A receita de assinaturas da DocuSign aumentou 8%, para US$ 734 milhões, enquanto seus serviços profissionais cresceram 11%, para US$ 20,1 milhões.

Analistas de Wall Street esperam que os próximos resultados mostrem que a receita da DocuSign será de US$ 761 milhões. Essa perspectiva está próxima do limite superior de sua previsão de receita, que varia entre US$ 758 milhões e US$ 762 milhões.

A receita anual deve atingir US$ 2,96 bilhões, um aumento de 7,25% em relação ao ano anterior. No ano seguinte, chegará a US$ 3,15 bilhões, um aumento anual de 6,36%, sinalizando que a trajetória de crescimento diminuiu.

O crescimento da DocuSign sofreu pressão por dois motivos principais. Primeiro, o setor de assinaturas eletrônicas desacelerou nos últimos anos, desde o fim da pandemia de COVID-19.

Em segundo lugar, o setor tornou-se altamente saturado, com muitas empresas tradicionais e menores buscando participação de mercado. Grandes nomes como Adobe, Dropbox, Microsoft, Zoho e Google estão oferecendo essas soluções.

A DocuSign buscou se diferenciar investindo em inteligência artificial (IA). Ela lançou o Intelligent Agreement Management (IAM), que permite às empresas conectar e otimizar todos os processos de negócios que envolvem acordos.

Organizações de todos os tamanhos e setores utilizam o IAM para melhorar o processo de vendas, a experiência do cliente e o ciclo de vida dos contratos. O IAM começa em US$ 420 por ano, com o IAM Core custando US$ 780 anuais. Embora caro, a DocuSign espera que as empresas possam economizar até US$ 2 trilhões.

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A DOCU tem uma avaliação barata.

A DocuSign é uma das maiores empresas do setor SaaS, com uma capitalização de mercado superior a US$ 16 bilhões. Essa avaliação é muito menor do que o pico de US$ 64 bilhões em 2021, pois a demanda por empresas SaaS caiu.

Alguns analistas acreditam que o preço das ações da DocuSign está substancialmente subvalorizado. Ela tem uma relação P/E futura de 16, muito menor que a mediana do setor de 27. A relação P/E não-GAAP é de 22,5, menor que a mediana do setor de 22.

Essa baixa avaliação se deve principalmente à expectativa dos analistas de que o crescimento da empresa continue caindo.

A DocuSign também é barata com base na métrica da Regra dos 40, que analisa o crescimento e a margem de lucro líquido de uma empresa. Sua margem de lucro líquido é de 34%, enquanto seu crescimento de receita é de 10%, o que significa que ela tem uma métrica de 44. Como tal, a empresa é barata, tornando-a um bom alvo de aquisição no futuro.

Análise do preço das ações da DocuSign

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da DOCU atingiu o pico de US$ 105 em dezembro do ano passado. Este foi um nível notável, pois estava próximo ao ponto de retração de Fibonacci de 23,6%.

Agora recuou e está se aproximando do nível de suporte chave em US$ 69,10, o maior pico de 2023 e 2024. Portanto, o preço das ações da DOCU provavelmente cairá e testará novamente o suporte em US$ 69,10, e então retomará a tendência de alta. Esse desempenho é conhecido como padrão de quebra e reteste.

A visão otimista está alinhada com o que escrevemos na previsão do preço das ações da DocuSign em dezembro. Na época, observamos que a ação poderia disparar para US$ 175 este ano.