Perspectivas do índice Nikkei 225 antes das decisões do Banco do Japão e do Fed

O índice Nikkei 225 subiu modestamente nos últimos dias, com os investidores retornando ao mercado de ações. Ele inicialmente atingiu o fundo em ¥35.960 na semana passada e se recuperou para mais de ¥38.000. Este artigo explora por que o índice Nikkei está subindo e o que esperar antes das decisões de taxa de juros do Fed e do BoJ.

Warren Buffett compra mais ações japonesas.

Uma das principais razões para a alta do índice Nikkei 225 é que Warren Buffett manteve-se otimista em relação às ações japonesas.

Ele fez isso sendo um dos maiores investidores nas cinco casas comerciais que dominam a economia japonesa.

Essas empresas são Marubeni, Itochu, Mitsubishi, Mitsui e Sumitomo. Ele inicialmente investiu nessas empresas durante a pandemia e se tornou seu maior investidor.

Warren Buffett acredita que essas corretoras estão altamente subvalorizadas e que seus negócios continuarão a ter bom desempenho a longo prazo. Isso explica por que ele recentemente comprou mais ações dessas empresas, mesmo tendo vendido algumas ações de empresas americanas como Apple e Bank of America.

Decisão sobre a taxa de juros do Banco do Japão em breve.

O índice Nikkei 225 será o foco da próxima decisão sobre a taxa de juros do Banco do Japão, que ocorrerá na quarta-feira.

Economistas esperam que o banco mantenha as taxas de juros inalteradas enquanto observa os impactos das tarifas de Donald Trump sobre os EUA.

No entanto, há sinais de que o Banco do Japão adotará um tom mais agressivo agora que a inflação saltou para 4% nos últimos meses.

De fato, o mercado de títulos aponta para novos aumentos de juros no futuro. O rendimento de 10 anos dos títulos japoneses saltou para 1,5%, acima da mínima de 0,728% do ano passado. Da mesma forma, os rendimentos de 30 e 5 anos dispararam nos últimos meses.

O aumento dos rendimentos dos títulos é um sinal de que os investidores antecipam que o Banco do Japão (BoJ) fará mais aumentos no futuro, à medida que combate a inflação crescente.

O índice Nikkei 225 normalmente cai quando o iene japonês está em queda, pois isso leva mais investidores de ações para títulos.

Decisão do FOMC em breve.

O outro catalisador chave para o índice Nikkei 225 será a decisão sobre a taxa de juros do Federal Reserve, agendada para quarta-feira desta semana.

Não se espera que o banco corte ou aumente as taxas de juros esta semana. No entanto, os funcionários provavelmente mencionarão o risco tarifário e explicarão o que esperar mais tarde este ano. Analistas antecipam mais cortes de juros ainda este ano, à medida que as chances de recessão nos EUA...   aumento.

Um Fed agressivo provavelmente será ruim para o Nikkei 225 e outras ações globais. Historicamente, esses índices prosperam quando o Fed está cortando juros ou quando sinaliza que fará mais cortes no futuro.

Alguns analistas preveem que o Banco do Japão indicará mais cortes ainda este ano devido aos riscos contínuos de recessão nos EUA.

Análise do índice Nikkei 225

Gráfico do índice Nikkei 225 da TradingView

O gráfico diário mostra que o índice Nikkei se moveu lateralmente nos últimos anos. Ele permaneceu dentro dos níveis de suporte e resistência chave em ¥37.790 e ¥40.000.

O índice fez uma quebra de baixa abaixo do suporte na semana passada e atingiu o fundo em ¥35.960. Agora ele se recuperou e voltou para dentro do canal.

O índice Nikkei 225 permanece abaixo da média móvel de 50 dias, o que significa que ainda corre o risco de mais quedas. Se isso acontecer, o próximo nível chave a ser observado será em ¥35.960. Mais ganhos serão confirmados se o índice Nikkei subir acima da média móvel de 50 dias e do lado superior do canal em ¥40.000.