SCHD vs SCHX: Qual o melhor ETF da Schwab para comprar?

Os ETFs Schwab US Dividend Equity (SCHD) e Schwab US Large-Cap ETF (SCHX) são os maiores fundos da Charles Schwab em termos de ativos. O SCHD possui mais de US$ 70 bilhões em ativos, enquanto o SCHX possui mais de US$ 50,5 bilhões. Então, qual é o melhor ETF da Schwab para comprar e manter para investidores de valor?

O que é o ETF SCHX?

O ETF SCHX é um dos principais fundos negociados em bolsa dos EUA que acompanha o índice Dow Jones US Large-Cap Total Stock Market Index.

Este é um índice de destaque que dá aos investidores acesso a cerca de 750 das maiores empresas dos Estados Unidos. Como tal, é frequentemente visto como uma versão expandida do índice S&P 500 e uma versão menor do índice Russell 1000.

O índice tem uma pequena taxa de despesas de apenas 0,03% e uma relação preço/lucro de 26,90, tornando-o mais caro que o índice S&P 500, com um múltiplo de 20. Sua relação preço/fluxo de caixa é de 18, enquanto o retorno sobre o patrimônio líquido é de 28%.

Ao acompanhar as maiores empresas dos EUA por capitalização de mercado, o índice é composto principalmente por empresas de tecnologia, que representam cerca de 32% do fundo total. Os outros grandes segmentos do setor são finanças, consumo discricionário, saúde e serviços de comunicação.

As maiores empresas do fundo são Apple, NVIDIA, Microsoft, Amazon, Meta Platforms, Alphabet e Berkshire Hathaway.

O que é o ETF SCHD?

O ETF SCHD é um fundo popular que acompanha o índice Dow Jones US Dividend 100.

Este fundo acompanha 100 empresas com um longo histórico de pagamento de dividendos aos seus acionistas. Ele também se concentra em empresas que apresentam pontos fortes relativos fundamentais em comparação com seus pares.

O ETF SCHD está menos sobrevalorizado que o ETF SCHX, pois possui uma relação P/E de 17, menor que a do S&P 500 e do fundo SCHX. Seu retorno sobre o patrimônio líquido é de cerca de 28%, enquanto a relação preço/fluxo de caixa livre foi de 28%.

As maiores empresas do ETF SCHD pertencem a setores como finanças, saúde, bens de consumo essenciais, industriais, energia e consumo discricionário. Algumas das principais empresas do fundo são Abbvie, Amgen, Coca-Cola, Verizon, Pfizer e Cisco Systems.

Todas essas são empresas de primeira linha, com grande participação de mercado em seus respectivos setores.

Leia mais: Perspectivas para o SCHD em 2025: ETF de dividendos de ações de primeira linha enfrenta turbulências

ETF SCHD vs SCHX: Qual é a melhor compra?

Os ETFs SCHD e SCHX buscam alcançar objetivos diferentes para seus investidores.

O SCHD visa fornecer dividendos regulares aos seus investidores. Ele possui um rendimento de dividendos de aproximadamente 3,60%, superior à média do S&P 500 de 2,3%.

O SCHX, por outro lado, concentra-se principalmente no crescimento devido à sua ênfase em empresas de tecnologia.

Essa divergência fez do ETF SCHX um desempenho melhor que o SCHD. Seu retorno total nos últimos cinco anos foi de 140%, superior aos 117% do SCHD.

O mesmo desempenho ocorreu nos últimos 12 meses, com o SCHX apresentando retorno de 11,5%, em comparação com os 10,5% do SCHD.

Portanto, embora o SCHX seja um fundo melhor que o SCHD, os analistas recomendam ter os dois fundos em uma carteira. Nesse caso, o SCHD será um fundo de valor que fornecerá dividendos regulares, enquanto o SCHX proporcionará crescimento ao ter acesso a empresas de tecnologia de qualidade como Apple, Microsoft e NVIDIA.

O ETF SCHX provavelmente terá um desempenho melhor que o SCHD em caso de recessão nos EUA, pois isso levará o Federal Reserve a cortar as taxas de juros mais cedo.

Leia mais: Melhores ações de ETF SCHD para todos os climas para comprar e manter em 2025