Aqui está o motivo da queda do preço das ações da GoPro.

O preço das ações da GoPro se recuperou nos últimos dias com os investidores aproveitando a queda. Depois de atingir uma mínima histórica de US$ 0,6368 no início deste mês, subiu nos últimos seis dias consecutivos e está pairando em seu ponto mais alto desde 25 de fevereiro. Também saltou mais de 30% desde seu ponto mais baixo este ano. Então, é seguro comprar GPRO para ganhos a longo prazo?

Por que o preço das ações da GoPro despencou desde o seu pico histórico?

Embora o preço das ações da GoPro tenha subido nos últimos dias, ainda está quase 100% abaixo de seu pico histórico. Sua capitalização de mercado despencou de mais de US$ 3 bilhões no auge para cerca de US$ 155 milhões atualmente.

As ações da GoPro despencaram à medida que a empresa continuou a sofrer ao longo dos anos. Suas vendas anuais caíram de US$ 1,16 bilhão em 2021 para US$ 801 milhões no ano passado, e os analistas preveem que a desaceleração continuará.

O principal problema da GoPro é que ela continua sendo uma empresa de um único produto. Embora suas câmeras de ação sejam muito populares, sua tentativa de expandir seus negócios para outras áreas fracassou. A mais notável foi a Karma, um drone que ela queria complementar suas câmeras de ação.

O Karma fracassou devido à crescente concorrência na indústria de drones. A maior parte dessa concorrência veio da DJI, uma empresa chinesa que domina o setor atualmente. A GoPro também citou pressões de margem quando descontinuou o serviço.

A empresa agora oferece a câmera de ação Hero, que é atualizada regularmente. Essas atualizações se concentram principalmente em recursos como estabilização de vídeo, durabilidade, resolução e potência.

Embora essas atualizações sejam notáveis, a maioria das pessoas não vê necessidade de comprar uma nova câmera de ação a menos que seja necessário. Isso explica por que a empresa está enviando menos câmeras do que no passado.

Ao mesmo tempo, o modelo de negócios da GoPro significa que é extremamente difícil aumentar suas assinaturas.

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O crescimento da GPRO está desacelerando.

Os dados mais recentes mostram que o desempenho da empresa continuou a desacelerar. Ela enviou 581.000 unidades de câmeras durante o trimestre, abaixo das 923.000 no mesmo período do ano anterior. Essa desaceleração provavelmente continuará devido às razões descritas acima.

A receita da GoPro caiu para US$ 200 milhões no quarto trimestre, ante US$ 295 milhões no ano anterior. Seu prejuízo trimestral foi de US$ 14,4 milhões, uma grande reversão após a empresa ter obtido um lucro de US$ 4,2 milhões no 4º trimestre de 2023. Esse prejuízo foi notável porque a empresa reduziu seu quadro de funcionários de 930 no 4º trimestre de 2023 para 696.

O negócio de assinaturas da GoPro estagnou, com a receita de assinaturas e serviços atingindo US$ 27,2 milhões, abaixo dos US$ 27,5 milhões do mesmo período do ano anterior.

Analistas de Wall Street preveem que os negócios da GoPro continuarão a desacelerar nos próximos anos. A estimativa média é que as vendas do primeiro trimestre serão de US$ 124 milhões, uma queda de 20% em relação ao ano anterior. Para o ano, a expectativa é que a receita caia cerca de 8%, para US$ 738 milhões.

Análise do preço das ações da GoPro

Gráfico de ações da GPRO por TradingView

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da GPRO despencou nos últimos anos. Caiu de um pico de US$ 13,50 em 2021 para menos de US$ 1. A ação permaneceu abaixo de todas as médias móveis, um sinal de que os ursos estão no controle.

Portanto, é provável que a ação continue caindo nos próximos meses, à medida que seu impulso de crescimento diminui. Se isso acontecer, o próximo ponto a observar será em US$ 0,50. No lado positivo, no entanto, há sinais de que pode ocorrer um short squeeze, já que formou um padrão de cunha descendente. Se isso acontecer, o preço da ação da GoPro disparará para a média móvel de 50 dias, em US$ 1,45.