O preço das ações da Nio despencou: é seguro comprar na baixa?

O preço das ações da Nio implodiu este ano, pairando em seu ponto mais baixo desde 2020, após divulgar resultados que ficaram muito aquém das estimativas dos analistas. Na sexta-feira, despencou para US$ 3,75, uma queda de 52% em relação ao seu ponto mais alto em setembro de 2024. Essa queda resultou em uma perda de US$ 7,2 bilhões, com a capitalização de mercado caindo de US$ 14,68 bilhões para US$ 7,48 bilhões.

Análise do preço das ações da Nio

Os indicadores técnicos sugerem que o preço das ações da Nio despencou nos últimos meses, caindo de um pico de US$ 7,72 em outubro para US$ 3,75 hoje. Atingiu seu nível mais baixo desde 2020, o que significa que teve desempenho inferior ao de outras grandes empresas de veículos elétricos na China, como XPeng, Li Auto e BYD.

O gráfico diário mostra que o preço das ações da Nio caiu abaixo do nível de suporte chave de US$ 4, onde falhou em se mover abaixo várias vezes em janeiro e fevereiro. Isso é um sinal de que os ursos prevaleceram.

As ações da Nio também caíram abaixo das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias, um sinal de que os ursos prevaleceram.

Mais notavelmente, há sinais de que a Nio formou um padrão de cabeça e ombros, cuja cabeça está em US$ 7,72 e o ombro direito em US$ 5,50. A linha do pescoço desse padrão está em US$ 3,68, onde a ação está oscilando hoje.

Portanto, existe o risco de que a ação tenha uma forte quebra de baixa este ano. Esses riscos aumentarão se a ação cair abaixo do nível de suporte crucial de US$ 3,68. Uma quebra completa abaixo desse nível indicará mais queda, com o próximo nível a ser observado em US$ 3, seguido por US$ 2,5.

O stop-loss desta operação está em US$ 4, onde a ação teve dificuldades para cair abaixo em janeiro e fevereiro.

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Ações da Nio despencam após resultados fracos

O preço das ações da Nio despencou principalmente porque a empresa divulgou resultados que ficaram abaixo das estimativas dos analistas e seu prejuízo líquido foi maior do que o esperado. Os dados mostraram que as entregas da Nio no quarto trimestre totalizaram 72.690 unidades, elevando o total de entregas em 2024 para 221.970, um aumento de 38%.

Esses números foram fortes em todas as medidas, especialmente porque a indústria de veículos elétricos desacelerou e está enfrentando pressão competitiva.

A receita da Nio atingiu US$ 2,6 bilhões, um aumento de 15% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. Mais importante ainda, seu lucro bruto aumentou 80%, o que significa que a empresa estava no caminho da lucratividade nos próximos anos.

O desafio, no entanto, é que os outros custos da Nio, incluindo a remuneração baseada em ações, permaneceram altos durante o trimestre. Seu prejuízo líquido ficou em mais de US$ 974 milhões, um aumento de 32% em relação ao mesmo trimestre do ano passado. O CFO disse:

A Nio possui alguns catalisadores otimistas que impulsionarão suas ações a longo prazo. Primeiro, ela lançou mais marcas para ajudar a impulsionar suas vendas. Além de sua marca de veículos premium, ela lançou suas marcas mais baratas ONVO e Firefly.

Isso significa que a empresa estará direcionando seus esforços para os três mercados-alvo. Assim, embora a produção da ONVO tenha enfrentado desafios, há uma probabilidade de que ela aumente significativamente este ano. Agora, a empresa espera entregar entre 41.000 e 43.000 veículos no primeiro trimestre, um crescimento anualizado de 36,4%.

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