Dow Jones deve subir com queda do índice de medo e ganância: precisa atingir US$ 38.900 primeiro

O Dow Jones Industrial Average (DJI) despencou esta semana, com os riscos econômicos dos EUA aumentando após o discurso do Dia da Libertação de Donald Trump. Ele caiu para o mínimo de US$ 40.545 na quinta-feira, seu nível mais baixo desde 11 de setembro. Ele caiu 10% desde seu ponto mais alto este ano, entrando em correção.

O índice de medo e ganância despencou.

O Dow Jones despencou com o pânico dos investidores, que venderam suas ações ou permaneceram à margem.

Um bom exemplo disso é o desempenho do índice de medo e ganância, que despencou para a zona de medo extremo de 8. A última vez que o índice esteve tão baixo foi durante o início da pandemia de COVID-19.

Todos os subíndices deste índice se moveram para a zona de medo extremo. O indicador de momentum do mercado, que compara o índice S&P 500 com a média móvel de 125 dias, caiu para a zona de medo extremo.

Da mesma forma, a força do preço das ações despencou à medida que o número de empresas negociando em suas mínimas de 52 semanas aumentou. A amplitude do preço das ações, que analisa o Índice de Soma de Volume de McClellan, também caiu drasticamente. Outros indicadores, como opções de compra e venda, volatilidade do mercado, demanda por ativos seguros e demanda por títulos de alto risco, atingiram níveis extremos.

O índice VIX, amplamente considerado o medidor de medo em Wall Street, saltou para US$ 30, seu nível mais alto desde agosto de 2024. Ele subiu mais de 135% desde seu ponto mais baixo em dezembro do ano passado.

O medo crescente é um bom catalisador?

Um ditado comum no mercado de ações recomenda comprar quando todos estão com medo e vender quando todos estão gananciosos.

Esse ditado funcionou relativamente bem no passado, pois os mercados em alta geralmente começam quando o índice de medo e ganância está na zona vermelha profunda. Por exemplo, o Dow Jones e o índice S&P 500 iniciaram uma forte recuperação em março de 2020, quando o indicador de medo despencou.

Diversos catalisadores podem impulsionar o Índice Dow Jones nos próximos meses. Primeiro, Donald Trump já anunciou suas tarifas contra todos os países que importam mercadorias para os Estados Unidos.

A próxima etapa serão as negociações com outros países. Ele já insinuou que estaria disposto a aceitar algumas ofertas “fenomenais” de países como a China. Por exemplo, ele disse que pode decidir reduzir as tarifas se a China concordar com um acordo sobre o TikTok.

Trump também está sob pressão da comunidade empresarial para oferecer algumas exceções. Em comunicado, a Business Roundtable afirmou:

O índice Dow Jones também pode se recuperar com a intervenção do Federal Reserve se este acreditar que a economia está caminhando para uma recessão. Embora a inflação nos EUA esteja alta, o Fed pode decidir que um corte de juros será necessário para impulsionar o crescimento econômico.

Análise técnica do Índice Dow Jones

O gráfico diário mostra que o Índice Dow Jones sofreu uma queda acentuada nos últimos meses. Essa queda ocorreu após a formação de um padrão gráfico de topo duplo. Ele também se moveu abaixo das médias móveis de 50 e 200 dias, o que significa que uma cruz da morte pode ocorrer em breve.

A distância entre o topo duplo e a linha de pescoço é de aproximadamente 7%. Portanto, medindo a mesma distância a partir da linha de pescoço, obtém-se a próxima meta do Dow Jones em US$ 38.900, o nível mais baixo desde 7 de agosto.

Portanto, há probabilidade de que o índice caia até essa meta e depois retome a tendência de alta.