O ETF VIG da Vanguard forma uma rara cruz da morte: uma queda mais profunda está a caminho?

O ETF Vanguard Dividend Appreciation (VIG) despencou este ano e formou um padrão de cruz da morte, indicando mais queda no curto prazo. Após atingir o pico de US$ 204 no início do ano, o fundo recuou para US$ 184,40 e formou um padrão de cruz da morte, indicando mais queda no curto prazo.

O VIG é um ETF de dividendos de primeira linha.

O Vanguard Dividend Appreciation ETF é um dos maiores players do setor de investimentos em dividendos. Ele cresceu e acumulou mais de US$ 102 bilhões em ativos devido à sua baixa taxa de despesas de 0,05% e ao longo histórico de pagamento de dividendos. Ele possui um rendimento de dividendos de apenas 1,8% devido ao seu forte desempenho em ações.

O ETF VIG aumentou seus dividendos nos últimos onze anos. Seu desempenho em bolsa também foi melhor do que outros ETFs comparáveis, como o Schwab US Dividend Equity (SCHD), o Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF Shares (VYM) e o iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO).

O ETF VIG acompanha empresas do índice S&P US Dividend Growers, que rastreia empresas do índice S&P 500 que aumentaram seus dividendos por mais de um ano. Como tal, o índice é composto principalmente por empresas do setor de tecnologia.

De acordo com a Vanguard, 22% das empresas do fundo VIG pertencem ao setor de tecnologia. Elas são seguidas por empresas dos setores financeiro, saúde, bens de consumo essenciais e industriais.

As maiores empresas do fundo são Apple, Microsoft, Broadcom, JPMorgan Chase, Eli Lilly, Visa, Exxon Mobil e Mastercard.

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O Vanguard Dividend Appreciation ETF é um bom fundo de dividendos para comprar?

Um bom ETF de dividendos deve apresentar várias características importantes. Além de ter uma baixa taxa de despesas, ele deve ter um alto rendimento de dividendos. Além disso, o objetivo de investir nesses fundos é obter um pagamento mensal, trimestral ou anual.

Por exemplo, o índice S&P 500 não é considerado um fundo de dividendos, mas tem um rendimento de 1,39%. Da mesma forma, o ETF Invesco QQQ também não é considerado um fundo de dividendos, embora tenha um rendimento de 0,70%.

Portanto, não o classificaríamos como um fundo de dividendos. Em vez disso, ele deve ser classificado como um ETF geral composto por 338 empresas.

Uma maneira de determinar se um ETF é um bom investimento é comparar seu desempenho com o de outros fundos gerais que acompanham os índices S&P 500 e Nasdaq 100.

O fundo deve ser um bom investimento se apresentar um retorno total superior ao longo do tempo. Neste caso, o VIG teve um retorno total de 81% nos últimos cinco anos. Em comparação, os ETFs SPY e QQQ tiveram retornos de 103% e 117%, respectivamente.

Isso significa que um investimento nos fundos genéricos gera um retorno melhor em comparação com o fundo VIG. Isso está de acordo com o histórico, que mostra que apenas alguns fundos conseguiram superar o índice S&P 500 ao longo do tempo.

Análise técnica do ETF VIG

O gráfico diário indica que o ETF VIG atingiu uma alta de US$ 204 no início deste ano. Ele formou um padrão de topo duplo, com sua linha de pescoço em US$ 191,25. Um topo duplo é um padrão de reversão de baixa popular.

Pior ainda, o fundo formou um padrão de cruz da morte, pois as médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 200 dias se cruzaram. Esse padrão é um dos padrões de baixa mais populares no mercado.

O ETF VIG caiu abaixo do nível de retração de Fibonacci de 23,6%. Portanto, o fundo provavelmente continuará caindo, pois os vendedores visam a mínima do ano de US$ 170, uma queda de 8,2% em relação ao nível atual. Uma alta acima da resistência de US$ 190 invalidará a visão pessimista.