Análise das ações da Nio: esta rival da Tesla é uma boa compra hoje?

O preço das ações da Nio se recuperou este mês com os investidores aproveitando a queda. Subiu por oito dias consecutivos e está pairando em seu nível mais alto desde 1º de abril. Aumentou mais de 30% em relação ao seu nível mais baixo este ano, elevando sua capitalização de mercado para mais de US$ 8,2 bilhões. Vamos explorar se a rival da Tesla é uma boa compra hoje.

O negócio da Nio está crescendo.

Embora o preço das ações da Nio tenha despencado e apagado bilhões de dólares em valor ao longo dos anos, seu negócio está tendo um bom desempenho, com aumento nas vendas.

Seu negócio está sendo impulsionado por suas principais marcas, como ES8, ES7, ES6, EC7, ET5 e a recém-lançada ONVO, sua marca de mercado de massa.

Seus resultados anuais mostram que sua receita anual atingiu US$ 2,49 bilhões em 2019, um número que saltou para US$ 9 bilhões em 2024. Isso representa um crescimento anual impressionante de 275% em um setor que se tornou altamente competitivo.

Os dados mais recentes mostraram que suas entregas de veículos e receitas continuaram a aumentar. A empresa entregou 72.689 veículos no quarto trimestre, um aumento em relação aos 50.045 entregues no mesmo trimestre do ano passado.

Esse crescimento foi impulsionado pela inclusão das vendas de seus veículos Onvo, que continuaram a aumentar recentemente. As vendas de veículos da Nio saltaram 13,2%, para 17,4 bilhões de RMB no quarto trimestre do ano passado.

Mais importante, amargem do veículo aumentou para 13,1%, ante os 11,9% anteriores. No ano, sua receita cresceu 18,2%, para 58,23 bilhões de RMB, enquanto sua margem bruta anual aumentou para 9,9%.

Desafios e oportunidades

A Nio espera continuar crescendo seu negócio lançando novos modelos e entrando em novos mercados. A Nio, sua marca de veículos principal, está se saindo bem, enquanto a demanda por seus veículos ONVO está crescendo. O único desafio é que a empresa enfrentou alguns problemas de produção significativos. Ela espera que a Firefly, sua terceira marca, seja um ator-chave em seus negócios internacionais.

Outro desafio é que a empresa falhou em grande parte em entrar nos Estados Unidos, o mercado mais lucrativo para veículos globalmente. Joe Biden impôs uma tarifa de 100% sobre todos os veículos elétricos chineses para proteger as empresas locais.

A empresa também enfrenta dificuldades de acesso a outros países, especialmente na Europa, que também impôs tarifas sobre veículos elétricos chineses. A Europa argumenta que Pequim concedeu subsídios substanciais às empresas, prejudicando suas próprias companhias.

Além disso, a Nio enfrenta forte concorrência de empresas como BYD e XPeng. A principal vantagem da NIO é possuir uma infraestrutura de troca de baterias que ajuda a lidar com a ansiedade de autonomia.

A BYD anunciou que criou uma bateria que carrega em cerca de 5 minutos. E em um comunicado esta semana, a CATL disse que sua bateria carrega ainda mais rápido. Essas velocidades de carregamento mais rápidas poderiam tornar a tecnologia de troca de baterias quase inútil. Felizmente, a NIO compra suas baterias da CATL.

A Nio também está incorrendo em perdas substanciais. Seu prejuízo anual saltou para 22,4 bilhões de RMB, ante 20,7 bilhões de RMB no ano anterior. Como resultado, ela continuou a diluir seus acionistas. Arrecadou mais de 4 bilhões de dólares de Hong Kong com a venda de ações no início deste mês.

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Análise do preço das ações da Nio

Gráfico de ações da Nio | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da Nio se recuperou nos últimos dias, passando de uma mínima de US$ 3,05 neste mês para US$ 3,93, sua maior oscilação desde 1º de abril.

Ultrapassou o nível de resistência chave de US$ 3,60, seu nível mais baixo em abril e agosto do ano passado.

A ação está prestes a ultrapassar a média móvel de 50 dias, enquanto osciladores como o Índice de Força Relativa (RSI) e o MACD indicaram uma tendência de alta. Portanto, a ação provavelmente continuará a subir, com os touros mirando a resistência chave em US$ 5,57, um aumento de 41% em relação ao nível atual. Uma queda abaixo do suporte em US$ 3 invalidará a visão otimista.

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