Análise do índice DAX antes dos resultados da Deutsche Bank e da Adidas

O índice DAX registrou uma forte recuperação nas últimas semanas e está se aproximando de sua máxima histórica, à medida que os índices europeus se tornam um refúgio mais seguro do que seus homólogos americanos. Ele atingiu o fundo em € 18.488 no início deste mês e depois se recuperou para seu nível atual de € 22.000.

O índice de ações de primeira linha que acompanha as maiores empresas alemãs manteve-se estável, pois os investidores permanecem esperançosos de que os EUA chegarão a um acordo com a União Europeia. Sem um acordo, muitos componentes do DAX continuarão pagando taxas substanciais para vender aos seus clientes americanos.

O índice também teve bom desempenho, pois o Banco Central Europeu (BCE) sinalizou que continuará cortando as taxas de juros para apoiar a economia. As ações se beneficiam quando um banco central reduz as taxas de juros, pois isso geralmente leva mais pessoas a migrarem dos títulos de menor rendimento.

Mais importante, o DAX alemão disparou depois que o governo anunciou que aumentaria os gastos com defesa e infraestrutura.

Principais lucros do índice DAX à frente

O índice DAX 40 estará em destaque nas próximas semanas, com muitas de suas empresas componentes divulgando seus resultados financeiros.

Esses resultados começaram bem. Na quarta-feira, a SAP, a maior empresa do índice, divulgou fortes resultados financeiros, impulsionando suas ações em mais de dez por cento.

A empresa informou que seu lucro operacional aumentou para € 2,5 bilhões no primeiro trimestre, enquanto sua receita disparou 11%, atingindo € 9 bilhões. Esse crescimento foi impulsionado pelo seu negócio de nuvem, cuja carteira de pedidos aumentou 29%.

A administração afirmou que espera que seus negócios continuem a ter bom desempenho, mesmo com a persistência das incertezas tarifárias. Isso porque ela possui ferramentas de que as empresas precisam para gerenciar bem suas cadeias de suprimentos.

Mais empresas do índice DAX divulgarão seus resultados financeiros na próxima semana. A Deutsche Börse, gigante de € 58 bilhões, será a primeira a publicar seus números na próxima semana. Seus resultados chegam em um momento em que a ação atingiu um recorde histórico, tornando-a uma das melhores desempenhadoras do índice. Ela subiu para um máximo de € 280, um aumento de 87% em relação ao seu nível mais baixo no ano passado.

As ações da Deutsche Börse dispararam devido à resiliência do mercado alemão, mesmo com a melhora da economia. Seus resultados anuais mostraram que a receita líquida saltou para mais de € 5,8 bilhões, enquanto o EBITDA subiu para mais de € 3,3 bilhões.

O Deutsche Bank, o maior banco da Alemanha, divulgará seus números na próxima terça-feira. Assim como outros bancos europeus , as ações do Deutsche Bank saltaram para US$ 25, um aumento de 265% em relação às mínimas de 2022. O banco se beneficiou das altas taxas de juros e dos esforços de reestruturação realizados por Christian Sewing.

Fabricantes de automóveis como Mercedes-Benz, Volkswagen e Porsche também divulgarão seus resultados financeiros na próxima semana. Seus números fornecerão mais informações sobre o impacto das tarifas nos negócios. Outras empresas importantes a serem observadas serão a Deutsche Post e a Adidas.

Análise técnica do índice DAX

Gráfico DAX | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o índice alemão DAX teve um bom desempenho nas últimas semanas, saltando de uma mínima de €18.488 no início deste mês para €21.760. Ele formou uma recuperação em forma de V e ultrapassou as médias móveis de 50 e 100 dias.

O índice ultrapassou o forte ponto de reversão pivô em €21.250 das Linhas de Murrey Math. Ele retestou o ponto fraco de parada e reversão.

Osciladores como o Índice de Força Relativa (RSI) e os indicadores MACD subiram. A ação permanece acima do indicador da nuvem Ichimoku. Portanto, a ação provavelmente continuará a subir, com os touros mirando a máxima histórica de €23.485, que fica cerca de 8% acima do nível atual. O stop-loss desta previsão é o principal nível de suporte e resistência em €20.000.