Aqui está o motivo pelo qual o preço das ações da Ocado pode disparar apesar dos desafios.

O preço das ações da Ocado continua a consolidar-se perto da sua mínima de oito anos, à medida que as preocupações com o seu crescimento e rentabilidade aumentam. Caiu de um máximo histórico de 2.916p em 2021 para os atuais 280p. A sua capitalização de mercado despencou de mais de £2,3 bilhões em 2021 para cerca de US$ 2,34 bilhões. A Ocado é uma boa ação contrária para comprar?

Análise técnica do preço das ações da Ocado

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da OCDO tem apresentado uma forte tendência de baixa nos últimos anos. Como resultado, a ação permaneceu abaixo de todas as médias móveis.

No entanto, há sinais de que as ações podem disparar ainda este ano, especialmente se a empresa apresentar resultados financeiros sólidos.

Este gráfico indica que formou um padrão de cunha descendente, caracterizado por duas linhas de tendência convergentes com inclinação para baixo. Uma grande ruptura de alta geralmente ocorre quando as duas linhas convergem, o que está acontecendo atualmente.

A ação também mostra sinais de que formou um padrão de convergência altista. Este é um padrão comum que ocorre quando osciladores, como o Índice de Força Relativa (RSI) e o MACD, movem-se gradualmente para cima enquanto um ativo continua a cair.

Portanto, uma combinação de um padrão de cunha descendente e uma divergência altista aumenta a possibilidade de uma ruptura altista. Se isso acontecer, a previsão inicial do preço da Ocado é de cerca de 350p. Uma queda abaixo do suporte chave em 235p indicará mais queda na parte inferior da cunha.

Potenciais catalisadores para as ações da Ocado

O preço das ações da Ocado tem apresentado uma forte tendência de queda nos últimos anos, devido à estagnação do seu crescimento, atrasos na implantação de armazéns robotizados, perdas persistentes e uma perspectiva financeira decepcionante para o ano.

Os resultados mais recentes mostraram que a receita anual do Ocado Group em 2024 saltou para £1,21 bilhão, acima dos £1,1 bilhão do ano anterior. Esse crescimento ocorreu principalmente devido ao Ocado Retail, sua joint venture com a Marks & Spencer, uma das principais varejistas do Reino Unido.

A joint venture aproveita a experiência da Ocado em comércio eletrônico com o alcance nacional da MKS em suas centenas de lojas no Reino Unido. As duas empresas possuem participação igual na Ocado Retail, pela qual a MKS pagou £750 milhões.

Seus resultados financeiros mostraram que a Ocado Retail teve um crescimento de receita de 13,9% no ano passado, enquanto a empresa continuava a ganhar participação de mercado. A Ocado também ultrapassou a marca de 500.000 pedidos por semana em 2024, com o crescimento de seus negócios. Ela também aumentou sua participação de mercado no varejo online para 12,9%.

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O negócio de tecnologia da Ocado também cresceu nos últimos anos, mas esse crescimento é compensado pelas dificuldades da empresa em garantir novas parcerias. Ela não fechou nenhum acordo substancial com varejistas nos últimos meses. Além disso, a implementação para clientes existentes, como a Kroger, tem sido lenta.

Outro ponto positivo é que a Ocado está trabalhando para aumentar sua lucratividade. Ela reportou um EBITDA ajustado de £121 milhões, acima dos £51 milhões do ano anterior. Seu fluxo de caixa livre melhorou de um prejuízo de £381 milhões para £163 milhões.

A Ocado enfrenta grandes desafios pela frente, incluindo a desaceleração de seus negócios de tecnologia e logística. Mais recentemente, há sinais de uma guerra de preços com a Aldi, o que pode levar a um crescimento mais lento este ano.