O preço das ações da Berkshire Hathaway está em alta: a BRK pode atingir US$ 1 milhão em breve?

As ações de Wall Street tiveram um abril agitado, com o índice de medo e ganância despencando para a zona de medo extremo em meio aos anúncios de tarifas de Donald Trump. O índice S&P 500 formou sua primeira cruz da morte em mais de dois anos. No entanto, o preço das ações da Berkshire Hathaway teve um bom desempenho e agora está próximo de sua máxima histórica.

O desempenho da Berkshire ajudou Warren Buffett a aumentar sua fortuna em um momento em que a maioria dos bilionários sofreu perdas significativas. Elon Musk tem um patrimônio líquido de US$ 310 bilhões, US$ 122 bilhões a menos do que no início do ano.

Jeff Bezos perdeu US$ 36 bilhões este ano, enquanto Mark Zuckerberg, Bill Gates, Bernard Arnault, Larry Ellison, Sergey Brin e Larry Page perderam mais de US$ 120 bilhões em valor.

Warren Buffett, por outro lado, adicionou mais de US$ 22,4 bilhões à sua fortuna e agora vale US$ 164 bilhões. Esse desempenho ocorreu por dois motivos principais: sua enorme posição de caixa e o fato de que a maioria das empresas da carteira não são afetadas por tarifas.

As ações da Berkshire Hathaway são lastreadas em dinheiro.

A principal razão para o bom desempenho do preço das ações da BRK este ano é que Warren Buffett mudou amplamente para dinheiro nos últimos meses.

Ele vendeu grandes posições em empresas como Apple e Bank of America, um processo que levou seu saldo de caixa a valer mais de US$ 334 bilhões. Ele dobrou esse valor desde que a empresa tinha cerca de US$ 164 bilhões no final de 2023.

Ter um grande saldo de caixa beneficia as ações da Berkshire Hathaway de três maneiras principais. Primeiro, o caixa, ao contrário das ações, não diminui quando o mercado entra em colapso, o que ajuda a proporcionar estabilidade à empresa.

Em segundo lugar, o grande acúmulo de caixa significa que a empresa está ganhando dinheiro de graça. Isso porque Buffett investe seu acúmulo de caixa em títulos do governo, que agora rendem cerca de 4%. Como tal, sua receita de juros pode valer mais de US$ 13 bilhões.

A empresa gerou uma receita de juros de US$ 13,7 bilhões no ano passado, significativamente superior à sua despesa com juros de US$ 4,9 bilhões. Isso significa que ela obteve US$ 8,8 bilhões em receita de juros.

Além disso, o saldo de caixa permite à empresa realizar aquisições significativas, particularmente agora que as ações americanas caíram. Buffett tem um longo histórico de realizar tais aquisições. Por exemplo, Buffett ficou famoso por comprar ações de bancos como Goldman Sachs, Bank of America e Wells Fargo durante a última crise.

Ações da BRK não estão muito expostas a tarifas.

O preço das ações da Berkshire Hathaway teve um bom desempenho porque a maioria das empresas do fundo não está diretamente exposta às tarifas de Donald Trump.

Trump isentou a Apple. de tarifas, pois o aumento nos preços do iPhone seria percebido pelos clientes. American Express, Bank of America, Coca-Cola, Moody's, Chevron e Occidental não são afetadas diretamente.

O mesmo se aplica a outras empresas como VeriSign, T-Mobile, Visa, Mastercard, Aon e Capital One Financial. Em outras palavras, Buffett criou um portfólio para todas as condições climáticas, difícil de ser abalado.

Análise do preço das ações da Berkshire Hathaway

O gráfico diário mostra que o preço das ações da BRK teve um bom desempenho nos últimos meses. Ele saltou para perto de US$ 800.000 e está se aproximando da máxima histórica de US$ 807.885. A ação ultrapassou as médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias.

Permaneceu acima do indicador de nuvem Ichimoku. Portanto, a perspectiva para a ação é altamente otimista. Uma movimentação acima do nível de resistência de US$ 807.885 indicará mais ganhos, chegando a US$ 1 milhão, um aumento de 23% acima do nível atual. Uma queda abaixo do suporte de US$ 740.000 invalidará a visão otimista.