Eis por que o ETF QQQ, que acompanha o índice Nasdaq 100, está subindo.

O ETF Invesco QQQ, que acompanha o índice Nasdaq 100, entrou em um mercado em alta após disparar quase 30% em relação ao seu nível mais baixo em abril. Ele saltou para US$ 515, seu nível mais alto desde março, e alguns pontos abaixo de sua máxima histórica de US$ 514. Este artigo explora por que o ETF QQQ se recuperou e por que algumas das principais empresas estão liderando essa alta.

Por que o ETF QQQ disparou

O ETF QQQ disparou nas últimas semanas por três razões principais. Primeiro, há sinais de que a guerra comercial está diminuindo após Donald Trump ter chegado a um acordo com o Reino Unido e a China. A oferta chinesa é reduzir as tarifas de 145% para 30%, com a condição de remover a taxa de 20% sobre o fentanil se a China interromper o fluxo de materiais precursores.

Em segundo lugar, o fundo QQQ disparou devido à forma como as ações americanas reagem a grandes eventos de cisne negro. Historicamente, o primeiro mecanismo de resposta costuma ser a venda de ativos quando ocorre um evento importante, como aconteceu durante a pandemia e a Crise Financeira Global (GFC).

Depois disso, as ações americanas sempre se recuperam, enquanto os investidores aguardam intervenção do Federal Reserve. Por exemplo, o ETF QQQ caiu de US$ 228, seu nível mais alto em março de 2020, para US$ 159,8 após os EUA declararem a emergência da COVID-19. Em seguida, fez uma recuperação em V quando o Fed cortou as taxas de juros e iniciou um programa de afrouxamento quantitativo.

Com isso, o ETF QQQ saltou devido à forte temporada de resultados. FactSet Os dados mostram que 90% de todas as empresas do índice S&P 500 publicaram seus resultados. O crescimento médio dos lucros nesse período foi de 13,4%, o segundo trimestre consecutivo com taxa de crescimento de dois dígitos.

No entanto, esses resultados foram considerados transitórios, pois não incluíram as tarifas do Dia da Libertação que Trump implementou no mês passado.

Maiores ganhadores do índice Nasdaq 100

Muitas empresas impulsionaram o crescimento do ETF QQQ. O preço das ações da Palantir Technologies saltou quase 70% este ano, tornando-se o melhor desempenho do fundo. Esse crescimento ocorreu com o aumento da demanda por suas soluções de IA pelas empresas no primeiro trimestre.

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As ações do MercadoLibre subiram 46% este ano, com a aceleração do crescimento da gigante do comércio eletrônico. A maior parte desses ganhos ocorreu recentemente, quando a empresa divulgou resultados financeiros sólidos, impulsionados por suas soluções financeiras e crescimento na Argentina. A empresa lucrou US$ 494 milhões no trimestre.

As ações da Strategy, anteriormente conhecida como MicroStrategy, dispararam 40% este ano com a contínua alta do preço do Bitcoin. O Bitcoin atingiu US$ 104.000 e está muito próximo de sua máxima histórica.

As outras empresas com melhor desempenho no ETF QQQ foram Zscale, Constellation Energy, Netflix, CrowdStrike, PDD Holdings e Take-Two Interactive.

Análise do ETF QQQ

Gráfico do fundo QQQ | Fonte:TradingView

O gráfico diário mostra que o ETF QQQ se recuperou após atingir sua mínima de US$ 402 em abril deste ano. Ele saltou para mais de US$ 500 ao formar uma recuperação em V. Ao longo do caminho, o ETF ultrapassou as médias móveis de 50 e 200 dias, enquanto o Índice Direcional Médio (ADX) inclinou-se para cima.

Portanto, é provável que o fundo continue a ter um bom desempenho, sendo o próximo nível a ser observado em US$ 540, a maior oscilação em fevereiro, e 4,75% acima do nível atual. Será necessário que ele suba acima desse nível para invalidar o padrão gráfico de topo duplo, cuja linha de pescoço está em US$ 402.

Uma movimentação acima de US$ 540 apontará para mais ganhos, potencialmente para o próximo nível psicológico em US$ 600. O cenário alternativo é onde o ETF cai drasticamente e inicialmente testa novamente a média móvel de 200 dias em US$ 480.