Análise do preço das ações da CoreWeave: será a próxima empresa com alta rentabilidade?

O preço das ações da CoreWeave disparou para um recorde histórico, com os investidores comemorando os resultados recentes e seu crescimento contínuo. A ação atingiu a máxima de US$ 83,97 na sexta-feira, um aumento de 150% em relação ao seu nível mais baixo deste ano. Essa alta elevou sua capitalização de mercado para mais de US$ 38 bilhões, tornando-a uma das principais empresas do setor de IA.

Por que o preço das ações da CoreWeave está disparando

A CorweWeave é uma das empresas que surgiram durante a atual onda da inteligência artificial.

É uma empresa de infraestrutura que possui grandes centros de dados nos Estados Unidos e na Europa, e está se expandindo para outros lugares.

A empresa concentra-se principalmente nas GPUs da NVIDIA e nas CPUs da AMD, que oferece a empresas que desenvolvem produtos de IA.

Por exemplo, em vez de comprar a GPU HGX H200 da NVIDIA, que custa mais de US$ 150.000, é possível pagar US$ 50 por hora para usá-la.

Os serviços da CoreWeave também são utilizados por algumas das maiores empresas do setor de tecnologia, como Microsoft, OpenAI, Meta Platforms e IBM. A Microsoft representa cerca de 62% de sua receita.

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que o negócio da CoreWeave continuou crescendo, um sinal de que o crescimento da IA continua. Sua receita saltou 420%, atingindo US$ 981 milhões no primeiro trimestre.

Mais importante ainda, a empresa registrou um volume de pedidos pendentes de mais de 25,9 bilhões de dólares durante o trimestre, à medida que expandia sua relação com empresas como IBM e OpenAI.

A empresa também apresentou métricas de lucratividade aprimoradas. O lucro operacional ajustado saltou para US$ 163 milhões, um aumento de 17% em relação ao mesmo trimestre do ano passado. Isso ocorreu porque a margem operacional ajustada subiu para 17%. Seu EBITDA ajustado saltou para US$ 606 milhões durante o trimestre.

A CRWV emitiu uma orientação contundente.

A projeção da CoreWeave indicou que seus negócios continuarão crescendo. A administração espera que os dados mostrem que sua receita ficará entre US$ 1,06 bilhão e US$ 1,1 bilhão no segundo trimestre, muito acima dos US$ 395 milhões obtidos no mesmo período do ano passado.

É provável que a receita da empresa seja muito maior do que o previsto, já que empresas semelhantes costumam ser bastante conservadoras.

Espera-se que o lucro operacional ajustado da CoreWeave fique entre US$ 140 milhões e US$ 170 milhões, enquanto seus gastos de capital ficarão entre US$ 3 bilhões e US$ 3,5 bilhões.

A receita anual ficará entre US$ 4,9 bilhões e US$ 5,1 bilhões, enquanto o gasto de capital ficará entre US$ 20 bilhões e US$ 23 bilhões. Esses são todos números fortes para uma empresa que foi fundada em 2017.

Os analistas estão em grande parte otimistas quanto ao preço das ações da CoreWeave, com a estimativa média dos analistas sendo de US$ 80,30, acima dos US$ 65 atuais.

A CoreWeave enfrenta diversos riscos no futuro. O primeiro é o crescimento de seus gastos de capital, que estão sendo financiados por dívida. Este capex e o consequente consumo de caixa provavelmente continuarão crescendo à medida que ela expande seus data centers.

Além disso, a empresa precisará comprar continuamente mais GPUs e CPUs novas à medida que empresas como NVIDIA e AMD as lançarem.

Análise do preço das ações da CoreWeave

O gráfico de duas horas mostra que o preço das ações da CoreWeave tem apresentado uma forte tendência de alta nos últimos dias. Recentemente, ultrapassou o ponto de resistência-chave de US$ 64,65, sua máxima desde 2 de abril.

O preço das ações da CoreWeave permaneceu acima da média móvel de 50 períodos. Portanto, o cenário mais provável é que a ação recua para US$ 64,65 nos próximos dias e, em seguida, retoma a tendência de alta. A longo prazo, a ação provavelmente continuará subindo e poderá atingir o ponto de resistência em US$ 100.