Atenção, investidores da CRWV: pode ser que as ações da CoreWeave não subam mais do que isso em 2025.

O analista do Barclays, Raimo Lenschow, recomenda a realização de lucros e a adoção de uma postura de espera em CoreWeave Inc (NASDAQ: CRWV) após sua forte alta nos últimos meses.

Lenschow rebaixou a classificação da startup de inteligência artificial para "peso equivalente" nesta manhã, acrescentando que não consegue pensar em um catalisador de curto prazo que possa impulsionar o preço das ações da CRWV ainda mais no segundo semestre de 2025.

Atualmente, Lenschow tem um preço-alvo de US$ 100 para as ações da CoreWeave, o que indica um potencial de queda de até 15% em relação aos níveis atuais.

Por que o Barclays adotou uma postura otimista em relação às ações da CoreWeave?

A CoreWeave tem tido um desempenho absolutamente notável desde que abriu o capital em março, na última semana do mês.

No momento em que este artigo está sendo escrito, a empresa de IA subiu cerca de 200% em relação ao preço de sua oferta pública inicial (IPO), que foi de apenas US$ 40.

No entanto, pode ser o máximo que as ações da CRWV subam este ano, já que "não temos certeza se existem argumentos fundamentais para impulsionar o valor a um nível ainda maior", escreveu Lenschow em seu último relatório.

Os investidores devem notar que a nota otimista do Barclays se aplica apenas ao curto prazo.

Para o longo prazo, a empresa de investimento permanece otimista quanto ao potencial da CRWV no mercado de inteligência artificial.

No entanto, a rebaixação é significativa, considerando que é a primeira para as ações da CoreWeave desde que a empresa abriu capital em ^{28 de} março.

As ações da CRWV podem já estar refletindo as boas notícias em seu preço.

No início deste mês, a empresa, listada na Nasdaq, divulgou resultados sólidos do primeiro trimestre, incluindo um aumento de cinco vezes na receita em relação ao ano anterior.

Apesar do desempenho robusto, Lenschow permanece cauteloso em relação à CoreWeave (CRWV), citando preocupações com a avaliação.

Lenschow observou que grande parte das notícias positivas pode já estar refletida no preço atual da ação.

A CoreWeave está sendo negociada a aproximadamente 41 vezes o valor de sua empresa em relação ao EBIT estimado para o ano civil de 2026 — um prêmio mesmo em comparação com empresas de alto crescimento como a Nvidia.

Embora as perspectivas de longo prazo da empresa permaneçam atraentes devido à sua alinhamento com o tema da IA generativa, o Barclays acredita que a avaliação elevada e a ausência de catalisadores de curto prazo justificam uma abordagem mais cautelosa em relação à ação.

Você deve investir na CoreWeave Inc em 2025?

Raimo Lenschow está otimista em relação às ações da CoreWeave a longo prazo, principalmente porque ela "aborda um TAM (Total Addressable Market - Mercado Total Acessível) grande em relação a cargas de trabalho de treinamento e inferência".

Os investidores também devem notar que a administração da empresa de IA recentemente estimou um pouco mais de US$ 1 bilhão em receita para o atual trimestre fiscal – bem acima dos US$ 987 milhões que os especialistas haviam previsto.

Dito isso, o Barclays, mesmo após a rebaixação, está entre as empresas mais otimistas em relação às ações da CRWV.

A classificação de consenso para a CoreWeave está atualmente em "acima do peso" (overweight), com a média de preço-alvo de cerca de US$ 69, indicando apenas potencial para uma queda de mais de 40% a partir daqui.

Além disso, a ação da empresa de IA também não paga dividendos atualmente.