As 2 principais ações de private equity para comprar no segundo semestre de 2025

O gestor de fundos da LionTrust, Storm Uru, diz que algumas das oportunidades mais atraentes para investidores em busca de crescimento durável em meio à persistente incerteza macro podem estar no espaço de private equity.

De acordo com Storm Uru, a recente retração em ações de private equity como Blackstone Inc (NYSE: BX) e Apollo Global Management (NYSE: APO) significa oportunidade para investidores de longo prazo construírem uma posição nesses gigantes do setor com desconto.

Em sua recente entrevista à CNBC, Uru apelidou BX e APO como compras de destaque para o segundo semestre de 2025, devido ao seu potencial estrutural em infraestrutura, data centers e computação.

Por que a LionTrust está otimista com as ações da Apollo Global?

A Apollo continua sendo um player importante no cenário de investimentos alternativos, com forte foco em crédito, ativos reais e serviços de aposentadoria.

Uru é a favor de possuir a APO por seu papel fundamental em permitir o crescimento da infraestrutura de capital intensivo, particularmente em torno da expansão do data center e da capacidade de computação, setores que devem receber financiamento maciço na próxima década.

"Nos próximos 10 anos, uma quantidade significativa de capital é necessária para construir esses ativos", disse Uru, apontando para a lacuna de financiamento de longo prazo na infraestrutura digital.

A combinação única de gestão de ativos e capital permanente da Apollo oferece estabilidade e escala, tornando-a bem posicionada para se beneficiar das mudanças estruturais globais.

A gestora de fundos da LionTrust continua otimista com as ações da Apollo Global, embora a gestora de ativos tenha relatado ganhos mais fracos do que o esperado para o primeiro trimestre fiscal no mês passado. Sua receita também caiu 21% em relação ao ano anterior na época.

Além disso, as ações da APO permanecem pouco atraentes para os investidores de renda, pois atualmente não pagam dividendos.

Por que a Storm Uru está otimista com as ações da Blackstone?

A Blackstone, maior gestora de ativos alternativos do mundo, também ganha um lugar na lista de compras da LionTrust.

A exposição diversificada da empresa em private equity, imóveis, infraestrutura e crédito permite capitalizar várias macrotendências, incluindo a crescente demanda por infraestrutura digital e crédito privado.

"O caso estrutural de longo prazo para essas empresas é realmente excepcional", observou Uru. Apesar da recente fraqueza no preço de suas ações, os negócios subjacentes da Blackstone permanecem robustos, com fortes capacidades de captação de recursos e profundos relacionamentos institucionais, acrescentou.

Uru acredita que a BX será fundamental para financiar a próxima geração de construções de computação e data center, setores preparados para ciclos de investimento de vários anos, fazendo com que as ações da Blackstone valham a pena para aqueles que acreditam no crescimento contínuo dos mercados privados.

Finalmente, ele recomenda possuir ações da Blackstone para a força das finanças da empresa. Em abril, a gestora de ativos reconheceu uma possível interrupção devido às tarifas de Trump, mas relatou lucro no primeiro trimestre que superou com folga as estimativas de Street.

Observe que as ações da BX atualmente pagam um rendimento de dividendos saudável de 2,89%, o que as torna ainda mais empolgantes para os interessados em estabelecer uma fonte adicional de renda passiva.