Bilionário vende ações da AMD, TSMC, NVDA e compra essas ações da AI

A Broadcom Inc (NASDAQ: AVGO) está em foco esta manhã após um registro de valores mobiliários 13F que confirmou que o bilionário David Tepper está carregando ações da AVGO como meio de exposição à IA.

A convicção de Tepper nas ações da Broadcom é significativa, já que ele está reduzindo suas participações em três dos nomes de hardware de inteligência artificial mais proeminentes, AMD, TSMC e NVDA, para aumentar sua posição na AVGO.

O pedido chega logo após um aumento de 100% no preço das ações da Broadcom, que até elevou o valor de mercado da empresa bem acima da cobiçada marca de US$ 1 trilhão.

A mudança de Tepper sinaliza uma recalibração estratégica na exposição à IA, favorecendo a resiliência diversificada em vez de apostas concentradas em GPU.

Por que as ações da Broadcom Tepper são a escolha para exposição à IA?

O apelo das ações da AVGO reside em sua posição única dentro do ecossistema de IA.

Ao contrário da Nvidia ou AMD, que dominam o mercado de GPUs, a Broadcom é especializada em hardware de rede de IA – essencial para conectar milhares de GPUs para otimizar o desempenho e reduzir a latência.

Seus chips de IA personalizados também atraíram grandes clientes de hiperescaladores, com o CEO Hock Tan projetando gastos potenciais de clientes de até US$ 90 bilhões até o ano fiscal de 2027.

Mas o que provavelmente atrai mais o interesse do bilionário David Tepper é a base de receita diversificada da AVGO.

Além da IA, mantém fortes bases em chipsets sem fio para smartphones, soluções industriais e segurança cibernética corporativa.

Esse modelo de negócios multifacetado oferece isolamento contra a volatilidade se o entusiasmo da IA esfriar, tornando as ações da Broadcom uma jogada de longo prazo mais equilibrada.

As ações da AVGO estão com melhores preços na segunda metade de 2025?

Outra razão pela qual Tepper está apostando nas ações da Broadcom enquanto corta empresas como a NVDA pode ser a avaliação.

No momento em que este artigo foi escrito, as ações da AVGO estavam indo para um múltiplo preço/vendas (P/S) de cerca de 27 apenas, de acordo com dados do Barchart, enquanto as ações da Nvidia estão significativamente mais caras em quase 34.

Além disso, o crescimento da receita da Broadcom é apoiado por vários fluxos, não apenas por inteligência artificial.

Isso torna sua avaliação mais sustentável e menos vulnerável a uma possível correção nas ações relacionadas à IA.

Simplificando, os investimentos de Tepper sugerem que ele vê a AVGO como uma escolha melhor ajustada ao risco para atuar no mercado de IA.

Um rendimento de dividendos de 0,77% torna a Broadcom Inc. ainda mais atraente para se possuir a longo prazo.

Como Wall Street recomenda jogar com ações da Broadcom

Os últimos movimentos de portfólio da Appaloosa Management refletem um ceticismo mais amplo em relação à exuberância da IA.

Embora NVDA, AMD e TSMC tenham sido centrais até agora para o boom da IA, suas avaliações e exposição concentrada podem ser muito espumosas para um investidor experiente como Tepper.

Em contraste, as ações da AVGO, com negócios diversificados e posicionamento estratégico de IA, oferecem uma alternativa mais fundamentada.

Os investidores também devem observar que o otimismo de Tepper sobre as ações da Broadcom é amplamente compartilhado pelos analistas de Wall Street.

A classificação de consenso sobre as ações da AI permanece em "comprar", com preços-alvo chegando a US$ 400 – indicando potencial de alta de outros 32% em relação aos níveis atuais.