O preço das ações Micron apresenta um padrão alarmante antes dos lucros

O preço das ações da Micron despencou nos últimos dias, apagando parte dos ganhos obtidos no início deste mês, à medida que os investidores reagiram aos recentes resultados da Oracle e da Broadcom. Caiu para uma mínima de $240, uma queda acentuada em relação ao máximo acumulado do ano de $264,46. O valor permanece em 152% acima do início do ano.

Micron publicará os resultados do primeiro trimestre

O preço das ações da Micron tem apresentado uma forte tendência de alta este ano, impulsionado pelo forte crescimento da receita em meio ao boom contínuo da indústria de inteligência artificial (IA).

A Memória Dinâmica de Acesso Aleatório (DRAM), memória flash NAND e armazenamento de estado sólido da empresa aumentou à medida que a construção contínua de data centers acelerou.

Essa demanda levou a empresa a passar por grandes mudanças. Em um comunicato recente, a administração observou que deixaria seu negócio de consumo para focar nos negócios de data centers.

Essa medida levou a acusações de que a empresa havia abandonado jogadores e outros clientes fiéis. Além disso, isso coloca o risco de desaceleração caso o boom da IA comece a desacelerar.

Olhando para o futuro, o próximo catalisador chave a ser observado serão os resultados financeiros do interior, que fornecerão mais detalhes sobre sua trajetória de crescimento.

Os resultados mais recentes mostraram que o negócio da Micron estava indo bem, com seu volume subindo de 7,75 bilhões de dólares no quarto trimestre do ano passado para 11,32 bilhões.

Esse crescimento resultou em uma receita anual superior a 37 bilhões de dólares, muito maior do que os 25,1 bilhões do ano anterior. Esse crescimento a tornou uma das empresas que mais crescem no setor de tecnologia.

A maior parte de sua receita veio do negócio de DRAM, que gerou 9 bilhões de dólares, com sua receita aumentando 27% em relação ao QoQ. Da mesma forma, o negócio da NAND arrecadou US$ 2,3 bilhões, um aumento de cerca de 20% em relação ao mesmo período do ano passado.

Estimativas e avaliação dos analistas

Os analistas estão otimistas de que o crescimento da empresa acelerou no primeiro trimestre do ano. A estimativa média entre os analistas é que a receita da empresa aumentou 47% no último trimestre, chegando a US$ 12,8 bilhões. Seu lucro por ação deve ser de $3,91, acima dos $1,79 que obteve no mesmo período do ano passado.

A Micron tem um longo histórico de superar as estimativas dos analistas, o que significa que seu negócio provavelmente apresentará resultados mais fortes do que o esperado.

Analistas também esperam que sua previsão de receita para o segundo trimestre seja de US$ 14 bilhões, um aumento de 74% em relação ao mesmo período do ano passado. Seu lucro por ação será de $4,4, um aumento acentuado em relação aos $1,56 que ganhou no mesmo período do ano passado.

Esses resultados serão divulgados uma semana após as ações da Oracle e da Broadcom despencarem, apesar de terem divulgado seus resultados financeiros. O preço das ações da Oracle despencou em meio a preocupações com sua dívida e fluxo de caixa negativo. Há preocupações de que a OpenAI possa optar por desacelerar a construção de sua infraestrutura.

Um aspecto chave sobre a Micron é que suas ações se tornaram altamente subvalorizadas, com sua relação preço/lucro futuro de 13,25 sendo muito menor que a mediana do setor de 24. A média do PE em cinco anos é 75.

O múltiplo futuro de EV para EBITDA da Micron é 7,35, muito menor que a mediana do setor de 15,27. Além disso, o múltiplo da regra dos 40 da empresa é de 61. Essa estimativa é calculada somando seu crescimento de receita de 40% e sua margem de lucro líquido de 21%.

Análise técnica do preço da ação Micron

O gráfico diário mostra que o preço da ação da MU disparou para um recorde de $264,40 na semana passada, à medida que a corrida de alta acelerou. Depois, sofreu uma forte reversão após os lucros da Broadcom e da Oracle.

A coronha formou um padrão duplo de topo a $258,80 e um decote a $192,73, seu nível mais baixo em 21 de novembro.

Enquanto isso, o MACD e o Índice de Força Relativa (RSI) recuaram em relação aos níveis mais altos deste ano, formando um padrão de divergência baixista.

Portanto, a ação provavelmente terá um forte rompimento baixista, potencialmente até o nível chave de suporte em $200. No entanto, um movimento acima da máxima acumulada do ano de $264,40 invalidará a perspectiva de baixa.