Análise da ação IREN com ganhos de participação da CoreWeave e Nebius

O preço das ações da IREN se recuperou nos últimos dias, passando de uma mínima de $30 em 30 de março para os atuais $40. Continua 50% abaixo do seu ponto mais alto em 2025. Então, a ação continuará subindo à medida que empresas como CoreWeave e Nebius ampliam sua participação de mercado?

CoreWeave e Nebius estão ganhando participação de mercado 

O preço das ações da IREN permaneceu sob pressão nas últimas semanas e está atrás de outras empresas populares como CoreWeave e Nebius, que lentamente se tornam os dois maiores players do setor.

Por exemplo, a CoreWeave continuou a atrair clientes, incluindo a recente expansão de seu acordo com a Meta Platforms. A empresa encerrou o último trimestre com um backlog de receita superior a $60 billion.

A Nebius, outra empresa apoiada pela NVIDIA, vem ganhando impulso nos últimos meses. Por exemplo, recentemente fechou um acordo de $27 billion com a Meta Platforms, um dos maiores negócios do setor.

A IREN, por sua vez, não recebeu nenhum acordo importante com um hyperscaler neste ano. Até o momento, seu maior contrato foi a parceria de $9.7 billion com a Microsoft, anunciada no ano passado. 

A ação também ficou atrás de seus principais rivais por causa do aumento da alavancagem. Sua dívida total saltou para mais de $3.6 billion, ante $963 million em junho do ano passado.

A empresa continuou a aumentar sua dívida neste ano. Por exemplo, levantou $2.3 billion em dezembro e captou mais de $9.3 billion nos últimos oito meses por meio de dívida, adiantamentos de clientes, leasing de GPUs e notas conversíveis.

A IREN também anunciou um programa de oferta de ações At-the-Market (ATM) de $6 billion para financiar a compra de 150k GPUs. Isso significa que o número de ações em circulação continuará aumentando, diluindo seus investidores. 

Outro desafio é que outras empresas continuam entrando na indústria de data centers de IA. Algumas delas são Riot Platforms, Mara Holdings e Cipher Mining. Essas preocupações explicam por que investidores continuam a montar posições vendidas na empresa, com o short interest subindo para 16%.

No lado positivo, a empresa está em um setor em expansão, com os preços de aluguel de GPUs subindo 40% nos últimos 60 dias. Assim, mesmo sem grandes hyperscalers, espera-se que o crescimento da empresa continue.

Analistas esperam que o próximo relatório mostre que sua receita cresceu 48% no último trimestre, para $219 million. Para o ano, a receita deverá saltar para $1.01 billion neste ano e $2.09 billion no próximo. Esses números representarão crescimento de 97% e 193% ano a ano.

Análise técnica do preço da ação IREN

Gráfico do preço da ação IREN | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o preço da ação IREN se recuperou nas últimas semanas. Saltou de uma mínima de $30.80 no início deste mês para os atuais $40.50. 

A ação subiu acima do importante nível de resistência em $34, seu ponto mais baixo em dezembro do ano passado. Notadamente, formou um padrão de fundo duplo com neckline em $64.

Portanto, a ação provavelmente terá uma forte recuperação à medida que a demanda por dados de IA continuar a subir. Se isso ocorrer, o próximo nível-chave a ser monitorado será o patamar psicológico em $50. Por outro lado, um movimento abaixo do suporte em $30.80 invalidará essa perspectiva de alta.