Resumo da noite: inflação dos EUA salta, Meta cai enquanto Alphabet dispara

A inflação nos EUA acelerou fortemente em março, à medida que a alta dos preços do petróleo ligada ao conflito com o Irã pressionou os custos para cima.

O Brent subiu para máximas próximas de quatro anos antes de recuar em meio à escalada das tensões geopolíticas.

O Bitcoin pairou próximo a um suporte-chave em torno de US$75.000 enquanto o posicionamento dos investidores se estreitava.

Enquanto isso, as ações da Meta Platforms caíram apesar de resultados sólidos, ao passo que a Alphabet Inc. avançou com o forte crescimento da nuvem.

Inflação nos EUA sobe enquanto crescimento melhora modestamente

Os consumidores nos EUA enfrentaram pressão renovada sobre os preços em março, com a inflação subindo no ritmo mensal mais rápido em quase dois anos.

O índice de despesas de consumo pessoal (PCE) subiu 0,7% no mês, enquanto a inflação anual acelerou para 3,5%, marcando o nível mais alto desde a primavera de 2023.

A inflação subjacente, que exclui alimentação e energia, manteve-se elevada em 3,2% ao ano, reforçando preocupações de que as pressões subjacentes sobre os preços persistam.

O aumento foi impulsionado em grande parte pelos custos mais altos da gasolina e da energia à medida que as tensões geopolíticas entre EUA e Irã se intensificaram.

Ao mesmo tempo, a economia dos EUA mostrou resiliência. O produto interno bruto expandiu a uma taxa anualizada de 2% no primeiro trimestre, ante 0,5% no trimestre anterior.

O crescimento foi sustentado pela demanda consistente dos consumidores e por um forte aumento no investimento empresarial, especialmente em inteligência artificial.

O consumo das famílias aumentou 0,9% em termos nominais, embora o consumo real tenha crescido apenas 0,2%, indicando que a inflação está corroendo o poder de compra.

A combinação de crescimento sólido e preços em alta apresenta um cenário complexo para o Federal Reserve ao ponderar seu caminho de política.

Brent volátil com aprofundamento dos riscos geopolíticos

Os mercados de petróleo permaneceram altamente sensíveis aos desdobramentos no Oriente Médio.

O Brent subiu até US$126 por barril antes de cair mais de 3% para fechar próximo a US$114, enquanto o West Texas Intermediate (WTI) dos EUA recuou para cerca de US$105.

A volatilidade sucede reportes de que o exército dos EUA pode apresentar planos para ação potencial contra o Irã, juntamente com um bloqueio em curso que restringiu a oferta. Desde o final de fevereiro, tanto o Brent quanto o WTI subiram cerca de 60%.

Analistas alertam que restrições contínuas de oferta, especialmente pelo Estreito de Ormuz, podem manter os preços elevados, com algumas projeções sugerindo que o petróleo poderia subir para a faixa de US$140–US$150 por barril se as perturbações persistirem.

Bitcoin consolida perto do suporte-chave de US$75.000

O Bitcoin está negociado próximo a US$76.350, pairando logo acima de um aglomerado de níveis de custo médio que emergiram como suporte crítico.

O nível de US$75.000 tornou-se um ponto focal, alinhando-se com o custo médio para investidores recentes e ficando próximo ao posicionamento institucional via ETFs à vista dos EUA em torno de US$76.700.

Esse agrupamento aumentou a sensibilidade de preços dentro de uma faixa estreita.

Dados de derivativos sugerem um corredor de liquidez entre US$74.000 e US$80.000, com riscos significativos de liquidação em ambos os lados.

Cerca de US$2,69 bilhões em posições compradas estão em risco perto de US$74.000, enquanto liquidações de posições vendidas próximas de US$80.000 somam cerca de US$4,48 bilhões.

Analistas observam que manter-se acima de níveis-chave de preço realizado sinaliza convicção mais forte dos investidores, embora um rompimento decisivo seja necessário para deslocar o momentum de forma mais claramente altista.

Meta cai enquanto Alphabet avança por divergência impulsionada pela IA

As ações da Meta Platforms caíram cerca de 8% apesar de reportarem resultados melhores que o esperado, já que os investidores reagiram negativamente ao aumento das despesas de capital relacionadas à inteligência artificial.

A Meta apresentou resultados fortes, com lucro por ação de US$10,44 e receita de US$56,3 bilhões, mas elevou sua previsão de capex para US$135 bilhões.

O aumento dos gastos pesou no sentimento e pressionou o fluxo de caixa livre.

A diretora financeira Susan Li disse: "Nossa experiência até agora tem sido que continuamos subestimando nossas necessidades de computação."

Analistas manifestaram cautela quanto aos retornos sobre os investimentos, com alguns reduzindo preços-alvo apesar de manterem avaliações positivas.

Em contraste, as ações da Alphabet Inc. subiram 9% até uma máxima de 52 semanas após divulgar resultados robustos e forte crescimento da nuvem.

A receita aumentou 22% para US$110 bilhões, enquanto as vendas do Google Cloud subiram 63%.

O CEO Sundar Pichai destacou a forte demanda por serviços impulsionados por IA, mas reconheceu limitações de capacidade, afirmando: "Nossa receita na nuvem teria sido maior se tivéssemos sido capazes de atender à demanda."