RBC eleva previsão de fim de ano do S&P 500 com impulso dos setores de IA

A RBC Capital Markets elevou sua meta de fim de ano para o S&P 500 na sexta-feira, citando crescimento resiliente dos lucros e a força contínua dos setores ligados à inteligência artificial.

A corretora canadense aumentou sua meta para o índice de referência para 7,900 a partir de 7,750.

A previsão revisada implica uma alta de 7.7% em relação ao nível de fechamento de quinta-feira de 7,335.66.

A medida ocorre enquanto as ações dos EUA continuam a subir para máximas históricas, apoiadas pelo entusiasmo dos investidores em torno de investimentos relacionados à IA e pelas expectativas de forte crescimento dos lucros corporativos.

O S&P 500 também registrou no mês passado seu maior ganho percentual mensal desde novembro de 2020, refletindo a crescente confiança dos investidores apesar de preocupações macroeconômicas mais amplas.

Empresas ligadas à IA continuam a sustentar avaliações

A RBC afirmou que revisões positivas nos lucros de empresas de tecnologia e ligadas à IA continuaram a sustentar as avaliações de ações.

A corretora acrescentou que a forte demanda por infraestrutura de IA ajudou a manter o ímpeto em ações de crescimento de grande capitalização.

Segundo estrategistas da RBC, as empresas dos EUA permaneceram resilientes apesar dos custos mais elevados e dos riscos geopolíticos em curso.

A firma observou que essa resiliência ajudou a manter a liderança de mercado concentrada entre nomes de crescimento de grande capitalização, particularmente aqueles ligados à inteligência artificial e à infraestrutura tecnológica.

A postura otimista da RBC segue ações semelhantes de outras grandes corretoras de Wall Street, incluindo JP Morgan e Barclays, que também elevaram suas metas para o S&P 500 no mês passado.

Essas firmas citaram a redução dos riscos geopolíticos e o aprimoramento do ímpeto dos lucros como principais motivos por trás das suas perspectivas revisadas para as ações dos EUA.

Rali prossegue apesar da incerteza macroeconômica

Estrategistas da RBC disseram que o rali do mercado persistiu apesar de um cenário macroeconômico difícil.

A firma destacou a inflação persistente, a incerteza quanto ao timing dos cortes de juros nos EUA e os riscos geopolíticos persistentes como alguns dos desafios que ainda afrontam os mercados.

Mesmo com essas preocupações, o apetite dos investidores por ações permaneceu forte, particularmente em setores que se beneficiam de gastos impulsionados por IA e da demanda por infraestrutura.

A corretora sugeriu que a resiliência contínua dos lucros ajudou a compensar as preocupações em torno da política monetária e das pressões inflacionárias.

RBC rebaixa avaliação do setor de saúde

Separadamente, a RBC rebaixou as ações do setor de saúde dos EUA de “overweight” para “market weight”.

A corretora citou revisões de lucros, saídas de fundos e incerteza de políticas como as principais razões por trás do rebaixamento.

A RBC afirmou que, embora as avaliações no setor de saúde permaneçam atraentes, a perspectiva mais ampla tornou-se menos favorável devido a essas pressões.

O rebaixamento reflete a crescente cautela em relação às ações de saúde em um momento em que os investidores continuam a favorecer setores ligados ao crescimento tecnológico e a temas de investimento relacionados à inteligência artificial.