Semana por vir: Principal catalisador para S&P 500, SPY e VOO

O S&P 500 Index saltou para um recorde na semana passada, continuando uma tendência de alta que começou em 30 de março, quando despencou para $6,315. Subiu para uma máxima histórica de $7,398, adicionando trilhões de dólares em valor.

Este artigo sobre a recuperação examina os potenciais catalisadores para o índice e seus ETFs como VOO, SPY e SPYM. 

S&P 500 Index reagirá a resultados corporativos chave

Os resultados corporativos são os principais motores da atual alta do S&P 500 Index.

Dados da FactSet mostram que o crescimento médio dos lucros para os 89% das constituintes do S&P 500 que já publicaram seus números é de 27,7%.

Trata-se de um número elevado, mais do que o dobro do que os analistas esperavam. 

A maioria das empresas registrou forte crescimento dos lucros, com grandes bancos como Goldman Sachs e Morgan Stanley sendo impulsionados pela atividade de trading.

Muitas firmas também começaram a ver um forte impulso relacionado à IA em seus relatórios de resultados. 

Embora algumas grandes empresas americanas publiquem seus resultados esta semana, a implicação para o S&P 500 Index será relativamente limitada. 

A principal a ser observada esta semana será a Applied Materials, uma companhia de $369 bilhões que divulga seus números na quinta-feira.

Ross Stores, Bath and Body Works, Under Armour, Aramark e Zebra Technologies também divulgarão. 

Na próxima semana haverá empresas maiores e mais consequentes liberando seus relatórios. A NVIDIA, a maior componente, publica seus números na quarta-feira, enquanto o Walmart divulga no dia seguinte.

Outras grandes a acompanhar na próxima semana são Deere, Workday, Zoom, Cisco, TJX, Analog Devices e Home Depot. 

Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA

Outro grande catalisador para o S&P 500 Index e seus ETFs será o próximo Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA, que sai na terça-feira desta semana.

Esses números chegam enquanto os preços da energia permanecem elevados, com o preço médio da gasolina subindo para $4.25.

Analistas alertam que os preços continuarão a subir em meio a reduções elevadas de estoques e com a aproximação da temporada de viagens. 

Ao mesmo tempo, a próxima Copa do Mundo pode pressionar para cima vários preços nos estados participantes. Espera-se que alimentos, passagens aéreas e outros itens continuem subindo ao longo do tempo.

Analistas de Wall Street esperam que o próximo relatório mostre que o CPI geral subiu para 3,6% em abril, ante 3,3% em março.

Isso é um sinal de que esses números estão se afastando ainda mais da meta de 2,0% do Federal Reserve. 

O relatório sai alguns dias após os EUA divulgarem um relatório de empregos mais forte do que o esperado.

Segundo o Bureau of Labor Statistics, a economia criou mais de 115k empregos em abril enquanto a taxa de desemprego permaneceu inalterada em 4,3%.

Atualizações sobre a guerra EUA-Irã

Os ETFs SPY, VOO e SPYM também reagirão a quaisquer detalhes sobre a guerra EUA-Irã nesta semana. Na semana passada os EUA entregaram ao Irã uma proposta de uma página para reabrir o Estreito de Hormuz.

Essa proposta diz que os EUA encerrariam seu bloqueio do Estreito em troca do Irã encerrar sua interdição.

Sexta-feira, Trump disse que esperava a resposta do Irã “esta noite”. Ainda assim, o Irã não enviou sua resposta, sinal de que autoridades e o IRGC querem mais. 

Analistas acreditam que o Irã não tem pressa em encerrar a guerra. Por um lado, relatórios de inteligência dos EUA indicam que o Irã mantém capacidades ofensivas, enquanto os estoques dos EUA caíram substancialmente.

Também há relatos de que Trump se aborreceu com a guerra e com a relutância do Irã em encerrá‑la. 

Qualquer nova notícia sobre a guerra terá impacto no mercado de ações. No entanto, atualmente a magnitude do impacto tem sido relativamente contida, sinal de que os investidores já seguiram em frente.

É assim que o mercado de ações reage quando ocorre um evento cisne negro.

Por exemplo, o mercado acionário dos EUA inicialmente despencou após o início da pandemia de COVID-19 e da guerra Rússia-Ucrânia, e depois recuperou-se fortemente à medida que os investidores passaram a aceitar a nova normalidade.