eToro supera estimativas de lucro no 1º trimestre com disparada em negociação de commodities

A plataforma de trading e investimentos eToro registrou resultados do primeiro trimestre melhores do que o esperado na terça-feira, impulsionada por um forte aumento na atividade de negociação de commodities em um ambiente de mercado volátil.

As ações da empresa subiram 6,5% na negociação pré-mercado.

O papel acumula alta de quase 10% no ano até o fechamento anterior.

Os mercados permaneceram voláteis durante os três primeiros meses de 2026, à medida que as tensões no Oriente Médio alimentaram preocupações com a inflação e deixaram investidores apreensivos em classes de ativos globais.

Períodos de incerteza como esse costumam beneficiar plataformas de negociação, já que investidores rebalanceiam carteiras para fazer hedge contra riscos.

Negociação de commodities impulsiona o crescimento

A eToro disse que a contribuição líquida de negociação de ações, commodities e moedas subiu 71% ano a ano, para $166 milhões, no trimestre encerrado em 31 de março.

A negociação de commodities se destacou como o principal motor de crescimento da empresa.

O segmento respondeu por quase 60% das comissões de negociação no trimestre, enquanto os volumes de negociação aumentaram quase quatro vezes em comparação com o mesmo período do ano anterior.

A empresa também ampliou sua oferta no trimestre ao introduzir negociação 24/7 para commodities, ações e índices.

A contribuição líquida total cresceu 19% ano a ano, para $258 milhões, ante $217 milhões no primeiro trimestre de 2025.

O lucro ajustado do trimestre subiu para $86 milhões, ou $0,91 por ação, contra $67 milhões, ou $0,77 por ação, um ano antes.

Analistas esperavam lucro de $0,73 por ação, segundo estimativas compiladas pela LSEG.

O lucro líquido segundo os padrões GAAP aumentou 37%, para $82 milhões, enquanto o EBITDA ajustado subiu 35%, para $109 milhões.

CEO destaca expansão em IA e cripto

Yoni Assia, CEO e cofundador da eToro, afirmou que a empresa entregou seu melhor desempenho financeiro trimestral desde a abertura de capital.

“Tenho imenso orgulho da equipe da eToro por apresentar nosso melhor resultado financeiro trimestral como companhia pública, ao mesmo tempo em que seguimos acelerando a inovação de produto,” disse Assia.

Ele acrescentou que a empresa lançou negociação 24/7, ampliou o acesso a ações japonesas e introduziu negociação de cripto em Nova York durante o trimestre.

Assia também apontou o crescimento de produtos focados em IA e a expansão da parceria da empresa com a xAI.

“Como parte de seu compromisso com o investimento com suporte de IA, a eToro apresentou os Agent Portfolios,” disse a empresa, referindo-se às ferramentas de portfólio impulsionadas por IA integradas ao Tori, o agente de IA da eToro.

Assia afirmou ainda que a aquisição do fornecedor de carteiras cripto Zengo fortalece a estratégia da eToro de conectar as finanças tradicionais com a infraestrutura on-chain e o ecossistema cripto mais amplo.

“A aquisição da Zengo, um importante provedor de carteiras cripto self-custodial, avança de forma significativa nossa estratégia de ligar finanças tradicionais à infraestrutura on-chain, mercados de previsão, contratos perpétuos e ao ecossistema cripto mais amplo,” disse Assia.

A aquisição da Zengo foi concluída em 30 de abril de 2026.

Contas financiadas e ativos aumentam

A eToro informou crescimento contínuo na atividade de clientes e nos ativos durante o trimestre.

As contas financiadas aumentaram 12% ano a ano, para 4,02 milhões, apoiadas por maior gasto em marketing voltado à aquisição e retenção de clientes.

Os ativos sob administração subiram 15%, para $17 bilhões, enquanto caixa, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo somavam $1,3 bilhão em 31 de março de 2026.

O diretor financeiro (CFO) Meron Shani disse que os resultados demonstraram a força do modelo de negócios diversificado da empresa.

“Os fortes resultados do primeiro trimestre de 2026, suportados por uma alta na negociação de commodities, demonstraram a solidez do nosso modelo de negócios multi-ativo,” disse Shani.

Métricas de abril mostram impulso contínuo

A empresa também divulgou métricas preliminares de abril que indicaram continuidade do impulso de crescimento.

Os ativos sob administração subiram 19% ano a ano, para $18,7 bilhões em abril, enquanto as contas financiadas aumentaram 13%, para 4,07 milhões.

O total de negociações de mercados de capitais e de ações, commodities e moedas alcançou 63 milhões em abril, alta de 50% em relação ao ano anterior.

Enquanto isso, a atividade de negociação de cripto desacelerou.

O total de negociações de cripto caiu 32% ano a ano, para 2 milhões, enquanto o valor investido por negociação de cripto recuou 22%.

Ativos que geram juros aumentaram 28%, para $7 bilhões, enquanto as transferências totais de dinheiro subiram 53%, para $1,4 bilhão em abril.