Principal catalisador para S&P 500, VOO e ETFs SPY nesta semana

O índice S&P 500 e seus principais ETFs, como os populares VOO e SPY, têm registrado uma forte valorização recentemente. Subiram nas últimas sete semanas consecutivas e ficaram próximos de suas máximas históricas. Este artigo explora algumas das principais notícias do mercado de ações que os moverão nesta semana.

O índice S&P 500 reagirá a resultados corporativos importantes

O índice SPX e os ETFs VOO e SPY reagirão aos próximos resultados corporativos de algumas das maiores empresas dos Estados Unidos.

Todo o foco estará nos resultados da NVIDIA, que saem na quarta-feira desta semana. Esses números são cruciais para o índice S&P 500 porque a NVIDIA representa 7.58%. Assim, qualquer desempenho significativo terá sempre impacto no índice.

Os analistas estão otimistas em relação aos resultados, com a estimativa média de receita em $79 billion, um aumento de mais de 78% em relação ao mesmo período do ano passado. Também esperam que a empresa eleve sua estimativa prospectiva por causa dos chips Vera CPU anunciados recentemente e pelo fato de que os EUA agora permitiram que dez empresas chinesas comecem a comprar chips H200. 

Outras grandes empresas americanas também publicarão seus resultados esta semana. Por exemplo, grandes varejistas como Walmart, Home Depot, Lowe’s e Target divulgarão seus números. Esses resultados costumam ser importantes porque dão indicação sobre o estado do consumidor americano. 

Outros resultados importantes a acompanhar serão os de Analog Devices, Deere, Workday, Zoom, Ralph Lauren e Take-Two Interactive. 

Dados da FactSet mostram que os lucros corporativos estão fortes, com o crescimento dos ganhos em cerca de 27.7%, o ponto mais alto desde Q4’21.

Atas do Federal Reserve

O índice S&P 500 também reagirá às atas do Federal Reserve que serão divulgadas na quarta-feira. Essas atas fornecerão mais detalhes sobre a última reunião, na qual o banco decidiu manter as taxas de juros inalteradas entre 3.50% e 3.75%.

Embora essas atas sejam importantes, é provável que seu impacto seja limitado após os números macro recentes. Por exemplo, o relatório mais recente de inflação ao consumidor mostrou que o índice de preços ao consumidor (CPI) subiu para 3.8%, enquanto o índice de preços ao produtor subiu para 6.0%. 

Antes disso, outro relatório mostrou que a taxa de desemprego permaneceu em 4.3% enquanto a economia criou mais de 115k empregos. Portanto, com números como esses, a maioria dos analistas prevê que o Fed não reduzirá as taxas de juros tão cedo. Isso explica por que os rendimentos dos títulos dos EUA subiram, com o dez anos subindo para 4.5% e o de 30 anos ultrapassando o nível de 5% pela primeira vez em anos.

Guerra EUA-Irã

Outro catalisador importante para o S&P 500, VOO e SPY são quaisquer novos detalhes sobre a guerra EUA-Irã. Esse conflito permanece em um cessar-fogo, que o presidente Trump descreveu como estando em suporte de vida.

Há o risco de que a guerra recomece em curto prazo. Alternativamente, o cessar-fogo em vigor pode continuar por mais tempo, o que significa que o Estreito de Ormuz permanece fechado. 

Portanto, a retomada do conflito ou a continuação do cessar-fogo implica que os preços do petróleo continuarão subindo no curto prazo. O Brent e o West Texas Intermediate (WTI) subiram para $107 e $105, respectivamente.

Principais dados macro dos EUA

Por fim, o mercado acionário dos EUA reagirá de forma moderada a alguns dados macro importantes e eventos do Fed nesta semana. Os EUA divulgarão o último relatório de vendas pendentes de imóveis na terça-feira, os estoques de petróleo na quarta-feira, as permissões de construção e inícios de construção na quinta-feira e a confiança do consumidor na sexta-feira. 

Além disso, vários dirigentes do Federal Reserve, como Christopher Waller, Michael Barr, Anna Paulson e Cheryl Venable, farão declarações. É provável que Kevin Warsh se torne o presidente do Fed esta semana após ter sido empossado na semana passada.