Samsung sobe 10% com chegada de Jensen Huang a Seul em meio a rumores de acordo HBM4E

As ações da Samsung subiram quase 10% na segunda-feira, adicionando mais um salto acentuado a um rali que transformou a fabricante de chips sul-coreana em uma das maiores apostas listadas em infraestrutura de inteligência artificial.

O movimento ocorreu enquanto investidores aguardavam a esperada visita do CEO da Nvidia, Jensen Huang, à Coreia do Sul, onde reuniões com grandes grupos de tecnologia sul-coreanos reacenderam esperanças de parcerias de IA mais profundas.

A Samsung chegou a subir 9,5%, elevando seu valor de mercado para acima de 2.000 trilhões de won quando se incluem as ações preferenciais.

Para os operadores do mercado, o timing era difícil de ignorar: a visita do CEO, uma nova descoberta em chips de memória e o fim da ameaça de greve chegaram com apenas dias de diferença.

O efeito Jensen: por que a visita de um CEO impactou a ação

A esperada viagem de Huang à Coreia do Sul não está sendo tratada como uma parada executiva rotineira.

Na cadeia de suprimentos atual da IA, a Nvidia é o comprador que todos desejam, e a Samsung tenta provar que pode ser mais do que uma concorrente tentando recuperar terreno no segmento de memória de alta largura de banda.

O HBM4E, o mais recente produto da Samsung, é um chip de memória de próxima geração para IA que acompanha processadores avançados e os alimenta com dados em alta velocidade.

A Samsung disse na semana passada que começou a enviar amostras de HBM4E de 12 camadas, primeiras do setor, a grandes clientes globais, sinal de que pode estar avançando à frente dos rivais na próxima fase da memória para IA.

Isso importa porque os processadores de IA mais avançados da Nvidia dependem de um fornecimento confiável de HBM.

A visita do CEO de uma fabricante de chips a um fornecedor de memória não confirma um acordo, mas indica aos investidores onde está o gargalo.

A Samsung ficou atrás da SK Hynix em HBM durante grande parte do boom da IA. A atualização HBM4E deu aos investidores motivo para questionar se essa lacuna finalmente está se estreitando.

Acúmulo de notícias positivas da Samsung

O rali não se deveu apenas a Huang; também ocorreu depois que a Samsung eliminou um grande passivo trabalhista que vinha pressionando a ação há semanas.

Trabalhadores sindicalizados aprovaram na semana passada um controverso acordo salarial e de bônus, evitando uma greve planejada de 18 dias por cerca de 48.000 trabalhadores.

O acordo foi apoiado por aproximadamente 74% dos sindicalizados que votaram e inclui uma estrutura de bônus vinculada ao lucro para os trabalhadores do setor de chips, com 10,5% do lucro operacional de semicondutores reservado para pagamentos especiais.

Para os investidores, a questão dizia menos respeito às relações trabalhistas e mais à certeza do fornecimento.

As fábricas de semicondutores da Samsung são centrais para o fornecimento global de memória, e qualquer interrupção teria atingido a empresa justamente quando a demanda por IA está pressionando a capacidade em todo o setor.

Uma decisão judicial já havia reduzido o risco de paralisação total da produção ao exigir pessoal essencial em algumas instalações durante qualquer ação grevista.

Ainda assim, a ratificação formal removeu a última nuvem imediata sobre as operações.