Ações da Tesla sobem 3% após forte queda na sexta-feira: o que está por trás?

As ações da Tesla TSLA subiram no início das negociações na segunda-feira, enquanto investidores se preparavam para uma semana decisiva para o império empresarial de Elon Musk, com a muito aguardada oferta pública inicial da SpaceX devendo ganhar destaque.

As ações da fabricante de veículos elétricos subiram cerca de 3% para $403.65 no início das negociações, recuperando parte do terreno após uma queda acentuada no fim da semana passada.

O mercado mais amplo também registrou alta. O S&P 500 ganhou 0.7%, enquanto o Nasdaq Composite avançou 1.2%.

O Dow Jones Industrial Average subiu 159 pontos, ou 0.3%.

A recuperação sucede uma sessão difícil na sexta-feira, quando as ações da Tesla caíram 6.6%.

A queda ocorreu enquanto ações de tecnologia em geral sofreram uma venda após um relatório de empregos dos EUA mais forte do que o esperado, alimentando preocupações de que as taxas de juros possam permanecer elevadas ou potencialmente subir. O Nasdaq Composite caiu 4.2% durante a sessão.

IPO da SpaceX em foco

A atenção dos investidores nesta semana está cada vez mais centrada na SpaceX, a empresa de foguetes, IA e satélites também liderada pelo CEO da Tesla, Elon Musk.

SpaceX is espera-se que a SpaceX precifique sua oferta pública inicial recorde na quinta-feira, tornando-a uma das ofertas públicas mais observadas do ano.

Tesla e SpaceX tornaram-se cada vez mais interconectadas por meio de colaborações em áreas que incluem aplicações de inteligência artificial e fabricação de semicondutores.

Especulações sobre uma potencial combinação entre as duas empresas também persistem nos mercados de previsão.

De acordo com atividade de apostas citada da Kalshi, os participantes atualmente atribuem 50% de probabilidade a uma fusão ocorrendo antes de maio de 2027. Na Polymarket, as odds implicam uma chance de 43% de uma fusão antes do final de 2026.

Vendas na China voltam a crescer

A Tesla também foi beneficiada pela melhora dos dados de vendas na China.

As vendas no varejo de veículos Tesla na China subiram 22.5% na comparação anual em maio, para 47,281 veículos, segundo números divulgados segunda-feira pela China Passenger Car Association.

O resultado marcou o primeiro aumento ano a ano nas vendas no varejo da Tesla na China desde fevereiro e encerrou um período de dois meses de quedas anuais.

Os volumes no varejo haviam caído aproximadamente 24% em março e cerca de 10% em abril antes de retornarem ao crescimento em maio.

O número de maio também representou uma melhoria significativa em relação ao mês anterior. As vendas no varejo domésticas aumentaram 82.2% em relação às 25,956 unidades de abril.

Embora as vendas de maio permanecessem abaixo das 56,107 unidades vendidas pela Tesla em março, superaram o nível de fevereiro de 38,206 unidades em cerca de 24%.

Os dados mais recentes sugerem que a Tesla pode estar se estabilizando em um de seus mercados globais mais importantes após enfrentar uma concorrência acirrada de fabricantes chineses de veículos elétricos.

JPMorgan eleva recomendação para a Tesla

O sentimento dos investidores também recebeu um impulso devido a uma mudança de avaliação no JPMorgan.

O banco, na sexta-feira, elevou a recomendação da Tesla para Neutral, saindo de Underweight, encerrando uma postura pessimista que mantinha desde julho de 2023.

O analista Rajat Gupta citou a cadeia de suprimentos verticalmente integrada da Tesla e as crescentes capacidades em inteligência artificial como razões-chave para a mudança.

Gupta afirmou que a interação entre os vários segmentos de negócios da Tesla, incluindo operações automotivas e iniciativas em robótica, continua subestimada pelos investidores.

"Usar fábricas de produção de células e veículos como campo de testes para Optimus/Humanoids não deve apenas reduzir [custos] para o negócio automotivo base, mas, mais importante, ajudar a validar o produto em escala industrial", escreveu Gupta em uma nota aos investidores.