Commodities: Ouro sobe; petróleo cai 3% com esperança de acordo EUA-Irã

Os preços do ouro na COMEX se recuperaram mais de 2% na sexta-feira após terem despencado para uma mínima de sete meses no início desta semana. 

Os preços do petróleo caíram quase 3% à medida que o mercado esperava um acordo de paz iminente entre os EUA e o Irã, que poderia liberar fornecimentos pelo Estreito de Ormuz. 

Enquanto isso, entre os metais básicos, o contrato de cobre de três meses na London Metal Exchange subiu 1,1% para $13.637.47 por tonelada, enquanto o contrato de alumínio estava em $3,522.15 por tonelada, alta de 0,2% em relação ao fechamento anterior. 

Para o mercado de petróleo e também para os mercados de metais básicos, os dados de produção da China de maio serão de interesse na próxima semana, segundo analistas do Commerzbank AG.

Espera-se que a produção de metais continue a se expandir, particularmente a produção de alumínio.

A primeira divulgação destacará essa tendência, com a produção de alumínio mostrando o maior aumento entre os principais metais.

“Um novo recorde na produção poderia dar outro golpe no rali de preços do mercado de alumínio, que já estagnou recentemente”, disse Barbara Lambrecht, analista de commodities do Commerzbank. 

Ouro se recupera, mas caminha para queda semanal

O ouro estava no caminho para um segundo declínio semanal consecutivo na sexta-feira, à medida que as expectativas de juros mais altos continuavam a pressionar o metal sem rendimento antes da reunião do Federal Reserve na próxima semana.

No momento da redação, o contrato de ouro na COMEX estava em $4,201.22 por onça, alta de 2,1%, enquanto a prata estava em $66.490 por onça, alta de 3,9%.

Os preços do petróleo caíram mais de 2% depois que uma fonte ocidental disse à Reuters que um memorando entre os Estados Unidos e o Irã para encerrar a guerra no Golfo poderia ser assinado já no domingo, com Genebra surgindo como o local provável. 

O ouro está sob pressão desde que o conflito começou no final de fevereiro, já que a inflação impulsionada pelo petróleo aumentou as preocupações de que os bancos centrais manteriam as taxas elevadas.

Embora os investidores frequentemente vejam o ouro como proteção contra a inflação, taxas de juros mais altas tipicamente reduzem seu apelo.

Os operadores atualmente atribuem uma probabilidade de 58% a um aumento de juros nos EUA até dezembro, segundo a ferramenta FedWatch do CME Group. 

Dados desta semana mostraram que os preços ao produtor nos EUA aumentaram mais do que o esperado em maio, enquanto a inflação ao consumidor saltou acima de 4%, reforçando o argumento a favor de uma política mais rígida.

A atenção agora volta-se para a reunião do Fed de 16 a 17 de junho, a primeira presidida por Kevin Warsh, onde o mercado espera que as taxas permaneçam inalteradas.

Enquanto isso, em um sinal de pressões mais amplas no mercado, a Rolex aumentou os preços globais de seus relógios de ouro em média 5% este mês, marcando um raro segundo aumento anual em mercados-chave, incluindo Reino Unido, Hong Kong e Estados Unidos, segundo plataformas de pesquisa de luxo e revendedores.

Petróleo recua

Os preços do petróleo caíram fortemente na sexta-feira à medida que os investidores ficaram esperançosos de que um acordo para encerrar a guerra entre os EUA e o Irã estivesse próximo, mesmo que Washington e Teerã oferecessem relatos conflitantes sobre o que um projeto de acordo continha.

O preço do West Texas Intermediate estava por último em $85.39 por barril, queda de 2,8%, enquanto o Brent estava 2,7% menor, a $87.98 por barril.

O petróleo bruto caiu cerca de 5% no mínimo da sessão depois que o presidente Donald Trump disse na quinta-feira que os EUA haviam “feito um grande acordo da guerra com o Irã” que poderia ser assinado em poucos dias. 

Os preços depois se recuperaram um pouco depois que Trump rejeitou os termos publicados pela mídia iraniana, insistindo que eles tinham “nada a ver” com o que foi acordado por escrito.

Ele acusou Teerã de negociar de má-fé, chamando os iranianos “pessoas muito desonrosas para negociar” e advertindo, “É melhor que se acertem, e RÁPIDO!” em uma postagem no Truth Social.

A agência estatal iraniana Mehrs divulgou um documento de 14 pontos afirmando que os EUA concordaram em retirar forças de áreas ao redor do Irã, levantar seu bloqueio naval dentro de 30 dias e fornecer $300 bilhões em fundos de reconstrução. 

Em troca, o Irã reabriria o Estreito de Ormuz sob arranjos definidos por Teerã.

Apesar da retórica acirrada, analistas disseram que os preços do petróleo permaneceram relativamente contidos.

O BMO Capital Markets observou que rotas alternativas de navegação ao redor do Estreito, esforços diplomáticos em curso e importações chinesas de petróleo mais fracas ajudaram a compensar os riscos geopolíticos. 

O Citi ecoou essa visão, destacando que a demanda reduzida da China aliviou os temores de uma guerra de ofertas por suprimentos.

O banco estimou que a China poderia manter importações próximas a 8,7 milhões de barris por dia sem esgotar significativamente os estoques, sugerindo que a demanda da Ásia pode não dar um impulso importante aos preços no curto prazo.

A combinação de incerteza diplomática, demanda chinesa reduzida e canais alternativos de abastecimento impediu que os mercados de petróleo disparassem, mesmo com as hostilidades entre Washington e Teerã em curso.