Ações da Goldman Sachs dispararam: por que ainda podem subir mais

O preço das ações da Goldman Sachs tem se saído bem neste ano, beneficiado pelas tendências em curso no setor de serviços financeiros. As ações da GS subiram para uma máxima de $1.062 na sexta-feira, alta de 20% no ano e 70% nos últimos 12 meses. Esse avanço pode continuar enquanto os catalisadores principais permanecerem.

Goldman Sachs tem principais catalisadores

O preço das ações da GS teve bom desempenho nos últimos meses, e essa tendência pode perdurar. Em primeiro lugar, os dados mostram que componentes-chave de seu negócio estão prosperando. Dados compilados pelo WSJ mostram que a empresa se destaca no segmento de M&A, assessorando operações no total de mais de $647 billion. É muito acima de outras empresas como JPMorgan, Morgan Stanley, Bank of America e Citi, respectivamente. 

A Goldman Sachs também está em alta no mercado de capitais de ações, com o valor das operações subindo para mais de $54 billion. Esse número também é bem superior ao de outras empresas como JPMorgan, Morgan Stanley e Bank of America. A companhia também observa forte demanda no mercado de dívida (debt capital market).

A Goldman Sachs foi uma das principais empresas que se beneficiaram do recente IPO da SpaceX. Analistas estimam que a empresa, junto com outros coordenadores, deve embolsar $500 million. Suas taxas nesse caso valerão mais de $100 million. Outros bancos que devem se beneficiar incluem Morgan Stanley, Citi e JPM.

A empresa também deve se beneficiar de outros IPOs vindouros. A OpenAI e a Anthropic já protocolaram seus documentos de IPO, o que significa que podem abrir capital ainda este ano. As duas empresas devem levantar bilhões de dólares, com a Goldman Sachs desempenhando papel relevante.

O negócio de trading está em alta

A Goldman Sachs também se beneficia do boom de trading em Wall Street provocado pela volatilidade gerada por Donald Trump. Os resultados mais recentes mostraram que a Goldman Sachs teve mais de $17.2 billion em receita líquida, alta de 14% ano a ano (YoY). 

Suas taxas de investment banking subiram para $2.8 billion, enquanto renda fixa, commodities e moedas saltaram para $4 billion. Registrou mais de $5.3 billion em seu negócio de equities. 

Em comunicado recente, o CEO John Solomon afirmou que o boom de trading continuou no segundo trimestre. 

Analistas de Wall Street estão muito otimistas com a Goldman Sachs. A estimativa média entre analistas é de que sua receita suba 10% este ano para $63.4 billion, seguida por $67 billion. 

Análise técnica do preço das ações da Goldman Sachs

Gráfico das ações da GS | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da GS se recuperou nos últimos meses. Subiu de uma mínima de $781 em 13 de março para uma máxima recorde de $1,098. Moveu-se ligeiramente acima do importante nível de resistência em $985, seu ponto mais alto em janeiro. Recentemente quase retestou esse nível, movimento que teria confirmado o padrão break-and-retest. 

As ações permaneceram acima das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias. Isso é um sinal de que os touros continuam no controle. 

Portanto, é provável que as ações continuem a performar bem nas próximas semanas ou meses. Se isso ocorrer, o próximo nível-chave a ser observado estará em $1,200.