Ação da Palantir cai abaixo de nível técnico crucial: entenda por quê

A ação da Palantir está em um nível de suporte crucial que pode determinar sua trajetória futura. Está sendo negociada a $126.90 hoje, June 18, recuando modestamente em relação à máxima deste mês de $162. Então, a ação continuará sua trajetória de baixa ou fará uma recuperação?

Razões pelas quais a ação da Palantir despencou

Existem três razões principais pelas quais as ações da Palantir caíram quase 40% em relação às máximas históricas. Primeiro, o recuo coincidiu com o desempenho mais fraco de outras empresas de software. 

Um olhar mais atento aos principais componentes do S&P 500 Index mostra que empresas de software como Atlassian, Adobe e Workday estão entre as principais retardatárias neste ano, com investidores preocupados com a disrupção por ferramentas de inteligência artificial (IA).

Em segundo lugar, o declínio deve-se em grande parte ao atual reajuste de valuation, já que a Palantir continua sendo uma das empresas mais valorizadas dos EUA. Dados compilados pelo SeekingAlpha mostram que tem um índice preço/lucro projetado de 146 em base GAAP e 88 em base non-GAAP. 

Esses números são muito maiores que os do mercado amplo, já que o S&P 500 Index apresenta um múltiplo de 23. É comum que empresas com valuations elevados recuem durante esse processo de reajuste. 

Terceiro, a ação cai por realização de lucros entre investidores, visto que foi uma das empresas com melhor desempenho em Wall Street no ano passado. Subiu mais de 3.000% do seu nível mais baixo em 2023 até a máxima histórica.

Os fundamentos da Palantir continuam sólidos

O recuo contínuo das ações da Palantir não implica que seja uma má empresa. Muito pelo contrário, relatórios financeiros mostraram que seus produtos são fortes e que ainda há forte demanda de empresas e do governo. Por exemplo, é uma das empresas que participam do projeto Golden Dome de Donald Trump.

Os resultados revelaram que sua receita comercial nos EUA saltou 133% no Q1, para $595 milhões, enquanto a receita governamental subiu 84%, para $687 milhões. Se essa tendência continuar, a receita comercial logo ultrapassará a governamental.

Sua receita total cresceu 85% ano a ano durante o trimestre, e os analistas acreditam que há espaço para mais. A estimativa média é de que a receita aumente 72% este ano, para $7,72 bilhões, seguida por $11,2 bilhões no próximo ano. Se essa tendência persistir, atingirá a marca de $20 bilhões até 2030.

Mais notavelmente, o negócio vem apresentando forte lucratividade. O lucro no primeiro trimestre subiu para mais de $870 milhões, conferindo margem líquida de 43%.

Análise técnica do preço da ação PLTR

Gráfico da Palantir | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o preço da ação da Palantir caiu nos últimos dias, passando de uma máxima de $162.35 em June 1 para os atuais $126. Movimentou-se ligeiramente abaixo do nível-chave de suporte de $128.70, o lado inferior do canal horizontal. 

Também caiu abaixo da média móvel de 50 dias. Além disso, as duas linhas do indicador MACD passaram para abaixo da linha zero e apontam para baixo.

Portanto, há risco de que a ação continue a tendência de baixa à medida que alguns detentores comecem a capitular. Se isso ocorrer, pode cair até o suporte chave de $120.

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