Índice Nikkei 225 cai enquanto ação da Kioxia sofre forte reversão

O Índice Nikkei 225 caiu nos últimos dois dias consecutivos, atingindo uma mínima de 68,863 à medida que aumentam os temores de uma bolha tecnológica. Ele recuou 5.5% desde sua máxima desta semana, com empresas-chave de tecnologia em queda. 

Ação da Kioxia se aproxima de um mercado de baixa

O Índice Nikkei 225 caiu acentuadamente nos últimos dias, impulsionado pelo contínuo recuo das principais ações de IA. O preço da ação da Kioxia despencou 18% desde seu ponto mais alto deste ano e agora paira em seu nível mais baixo desde 17 de June.

A Kioxia, um dos principais players da indústria de memória, sofreu uma queda que espelha o desempenho de seus concorrentes. Nos Estados Unidos, a ação da Micron caiu 12% na terça-feira enquanto investidores se posicionavam para os resultados trimestrais iminentes.

O mesmo padrão ocorre na Coreia do Sul, onde empresas de destaque como Samsung e SK Hynix registraram perdas. A SK Hynix, que por um breve período se tornou a maior empresa do país, começou a deslocar parte de sua produção de chips HBM de alta performance para modelos voltados ao consumidor. Isso pode ser um sinal de que a demanda está enfraquecendo. 

Outras empresas expostas à indústria de IA também recuaram fortemente nesta semana. A ação da Softbank, controlada por Masayoshi Son, caiu 30% desde sua máxima deste ano. A Softbank fez investimentos relevantes em IA, incluindo empresas como OpenAI e Graphcore.

A Tokyo Electron, que fabrica equipamentos usados na indústria de fabricação de chips, caiu 13% desde sua máxima deste mês. Outras empresas importantes do setor, como Advantest, Keyence, Renesas Electronics e Fujitsu, também recuaram fortemente. 

Possíveis altas de juros do BoJ podem impulsionar o iene

Outro motivo por trás da venda contínua no Índice Nikkei 225 é que o iene japonês segue sua forte tendência de queda. O par USD/JPY saltou para 161.55 hoje e está próximo de seu nível mais alto em mais de 40 anos.

Portanto, com o par acima do suporte-chave de 160, os investidores estão preocupados que o BoJ aumente ainda mais as taxas para tornar o iene mais atraente.

Esses temores são notáveis porque o banco tem poucas opções para impulsionar o iene japonês. Já injetou $73 billion no mercado e elevou as taxas a uma máxima de várias décadas de 1%.

Ainda assim, apesar disso, o spread entre os títulos dos EUA e do Japão é substancial, um alargamento que pode continuar caso o Fed eleve os juros ainda este ano. Pior, é altamente improvável que os EUA resgatem o Japão por meio de swaps cambiais antes das eleições de meio de mandato imminentes.

Esses receios explicam por que os rendimentos dos títulos japoneses estão subindo gradualmente. O rendimento de dez anos subiu para 2.67%, enquanto o rendimento de dois anos subiu para 1.41%.

Análise técnica do Índice Nikkei 225

Ni225 | Source: TradingView

O gráfico diário mostra que o Índice Nikkei 225 recuou nos últimos dias. Ele caiu de uma máxima de 72,781 na segunda-feira para os atuais 68,572. Esse recuo coincidiu com o de índices dos EUA, como o S&P 500 e o Nasdaq 100. 

Devido ao rali recente, o índice permaneceu acima da média móvel de 50 dias e de outras médias móveis. As duas linhas do Percentage Price Oscillator (PPO) formaram um canal horizontal.

Portanto, o índice provavelmente permanecerá sob pressão no curto prazo, à medida que investidores começam a realizar lucros. Se isso ocorrer, o próximo nível a ser observado será o patamar psicológico de 68,800.